Лайфхаки богатых людей. 50 способов разбогатеть

Думаю, что предприимчивый инвестор должен составить мысленный план действий, основанный на трех простых положениях. Во-первых, нужно разделить капитал, вложенный в ценные бумаги, на ликвидный и бюджет для управления рисками. Т. е. главный пакет должен быть менее рискованным, с высокой ликвидностью, а вспомогательный может быть использован для неликвидных рискованных операций. Затем необходимо определиться с периодом времени от пяти до десяти лет для неликвидных активов – и придерживаться его. После чего – провести исследование, чтобы определить реальную возможность в неликвидных активах. Что касается третьей стратегии, объясню, где я провожу большую часть времени в поисках возможностей. Вероятно, вы можете предложить другие места. Или вам знакомы рынки недвижимости, и вы хорошо разбираетесь в технологиях. Но, независимо от знаний, умений и навыков – концентрируйтесь, концентрируйтесь, концентрируйтесь.

Следите за волнениями рынка и имейте деньги про запас

Моя следующая стратегия связана с главой, речь в которой пойдет о наблюдении за экономическими волнениями. В этой главе мы просто хотим отметить, что рынки вынуждены проходить через жестокие стадии осторожности, жадности, страха и, возможно, паранойи. Последний этап (паранойя способствует «сдаче», когда каждый здравомыслящий человек бросает и продает) – как раз то, о чем мы хотим поговорить.

По мнению экономистов, премии за неликвидность (дополнительные выплаты, которые выделяют за инвестирование в трудную для продажи собственность) массово увеличиваются во время кризисных ситуаций. Как узнать, когда мы достигли этой ужасной стадии? Газетные статьи скажут, что мы находимся в большой ****, а разница между запрашиваемой ценой и ценой продажи становится огромной. После проведения исследования вы узнаете разницу между алмазом и мусором! Но следует иметь наличные деньги про запас, отложенные для покупки актива (-ов). После покупки подумайте об отдыхе, чашке чая – и, вероятно, о налаживании жизни в течение нескольких лет. В конце концов, уверенность вернется, разница между запрашиваемой ценой и ценой продажи сократится, базовые активы возрастут в цене. Миссия выполнена!

Инвестиционные фонды закрытого типа и инвестиционные трасты

Многие хедж-фонды и фонды с частным акционерным капиталом используют версию моей стратегии с помощью исследовательских отделов и больших сумм денег (часть которых – дешевые долги). Но вы можете управлять неликвидными позициями в торговле с использованием более доступных рынков – таких, как инвестиционные фонды или трасты. В США их называют инвестиционными фондами закрытого типа, в то время как в Великобритании – инвестиционными фондами. Многие из них вкладывают капитал в экзотические предприятия, такие как иностранное имущество или акции развивающихся рынков. Когда наступает паника, происходит обвал цен на акции в этих специализированных фондах. Сразу же возникает большая разница между ценой на акцию (установленной активными участниками рынка) и общей стоимостью всех активов фонда на одну акцию (чистой стоимостью активов на акцию). Скажем, общая сумма чистых активов на акцию составляет £1, а цена акции – 50 пенсов; это – огромная скидка «балансовой стоимости» (совокупных активов фонда) в размере 50 процентов. Иногда эта большая скидка вполне оправданна, так как активы в действительности являются нежелательными и, без преувеличения, не найдется ни одного покупателя на эти акции. Но иногда эти скидки неразумны, учитывая качество активов. Некоторые инвесторы терпеливо ждут больших скидок на качественные ценные бумаги, а после приобретения надеются на уменьшение разницы между балансовой стоимостью и ценой акций.

Подведем итоги

Не инвестируйте в неликвидные активы, если вам за 70 и вы используете деньги, которые, возможно, понадобятся в следующем году. Обратите внимание на четыре типа неликвидных инвестиций – и проверьте свои существующие активы, чтобы убедиться, что вы не подвержены влиянию этих рисков.

Однако если вы предприимчивы и хотите рисковать, наибольших успехов вы добьетесь именно благодаря неликвидным активам. Если вы придерживаетесь этой формы инвестирования, вложите в них достойную часть активов (скажем, 10 или даже 20 процентов) – но лишь убедившись, что у вас есть резервы, чтобы пережить взлеты и падения рынка.

28. Капитализируйте дивиденды

Знаете, что доставляет мне самое большое удовольствие? Видеть, как приходят мои дивиденды.

Джон Д. Рокфеллер