Лайфхаки богатых людей. 50 способов разбогатеть

Я не хочу сказать, что Дункан не прав во всем; в частности, рекомендую «Новую депрессию» как мощную критику мира, живущего на кредитном топливе. Тем не менее, хочу сделать три простых оптимистичных замечания. Первое: прогнозирование, как правило, неблагодарное дело! Второе: западный капитализм собирался рухнуть из-за своих внутренних противоречий со времен Карла Маркса – и все еще как-то живет и производит все больше богатств.

Наконец, я хотел бы подчеркнуть слабую сторону подобной позиции, ибо она – гремучая смесь разумной критики с естественным неприятием риска и возрастным консерватизмом. Все это – чрезвычайно контрпродуктивно и, скорее всего, сделает вас значительно беднее.

Как мы отмечали в предыдущих главах, говоря о глубоком риске, инвесторам нужно беспокоиться о будущих инфляционных скачках. Кроме того, они должны быть обеспокоены упущенной возможностью увеличения капитала. Любой другой страх, в том числе – страх конца финансового мира, является не более чем гипотезой.

Завладеть золотом

В предыдущей главе рассматривалась идея постоянного портфеля, и мы столкнулись с очарованием золота. Оно имеет свои достоинства (немного, как я думаю!); но инвесторы считают его защитой от наиболее вероятной угрозы их богатству – от инфляции. Тем не менее, золото не защитит ваше богатство от большинства проблем.

Возможно, золото и не оценено по заслугам – как драгоценный металл, выступающий в качестве альтернативы «бумажному» – денежному – богатству. Если это ваш случай, цена $9000 за унцию теоретически возможна. Тем не менее, это – просто вера, а не доказанный факт.

Я же, не будучи любителем золота, признаю, что оно имеет свои преимущества, поэтому было бы целесообразно вложить около 5-20 процентов вашего богатства в пожилом возрасте в этот «драгоценный» актив. Только не обманывайте себя, полагая, что он не может резко упасть в цене (так уже было и будет вновь в определенный момент) и что рынки золота не изменчивы. Золото – альтернатива сохранения богатства, но не замена наличных денег.

Хранение наличности

Наличность имеет немалую привлекательность для инвестора старшего возраста: практически каждый из них должен рассмотреть вопрос о переводе некоторой части своего богатства в денежную форму. Но наличные являются плохой страховкой от частой угрозы для богатства – повышения цен или инфляции. Держать более 20 процентов своего портфеля в наличных деньгах – если это не требуется для планирования – глупая идея и может привести к сокращению реальной стоимости вашего богатства в долгосрочной перспективе.

Снижение риска с использованием облигаций

В предыдущей главе мы уже отмечали, почему облигации, особенно долгосрочные, выпущенные правительством США, считались хорошей инвестицией последние несколько десятилетий. Мы также рассказали, почему эти якобы «безрисковые» активы представляют собой «малую ценность». В будущем это может измениться по мере смещения цен на облигации – они могут стать намного дешевле и привлекательнее, – но инвесторам, обеспокоенным надвигающимся экономическим концом света, следует учитывать риск владения активами крупнейшего суверенного должника в мировой истории. Если вы действительно верите, что финансовый мир обречен, не вкладывайте все средства в одну организацию, которая может просто развернуться и отказаться от своих долгов… потому что статус сверхдержавы позволяет ей сделать это.

Подведем итоги

Эта глава служит предупреждением для пожилых инвесторов. Мы становимся более осторожными с возрастом, необходимость сохранения капитала, естественно, усиливается, но мы должны постараться избежать двух очень опасных рисков. Первый: считать, что мир вокруг «потерян», «вышел из-под контроля» и «обречен». Это мрачное представление о мире означает, что вы в конечном итоге «прогнулись» под него, а он все еще имеет тенденцию приходить в себя после кризисов и процветать.

Другая опасность: вы понесете огромные издержки упущенной выгоды, если постоянно будете избегать какой-либо ставки на рисковый капитал. Это неправильно! Если вы беспокоитесь по поводу инфляции, инвестируйте в реальные активы, такие как индексированные ценные бумаги или материальные активы, как земля или имущество. Вы также можете инвестировать в еще более опасные вещи, например, в акции, которые вполне могут защитить от инфляции.

35. Не поддавайтесь влиянию «положительных историй»

Не бойся медлить, бойся остановиться.

Китайская поговорка

Большинство людей прогибаются под рынок, вместо того чтобы прогнуть его под себя.

Марк Т. Хэбнер, успешный инвестор

Не всякая перемена означает рост, не всякое движение направлено вперед.

Эллен Глазгоу, писательница