Лайфхаки богатых людей. 50 способов разбогатеть

Из наших предыдущих обсуждений можно вывести две четкие идеи: оценка и кредит. Оценка просто отмечает, что финансовый актив часто становится слишком дорогим и вообще не по карману. Существует много параметров доступности (на рынке жилья) и оценки (в случае с акциями и облигациями) – и все они полезны. Основные цифры имеют тенденцию сосредотачиваться на отношениях между активом (домом, акцией или облигацией) и доходом, который он генерирует. В случае с домом это аренда, в компании – прибыль от бизнеса, в отношении облигации – купонный доход. Они могут быть выражены в процентах (по сравнению со стоимостью актива), а затем отображены на временном графике. В случае с акцией это превращается в то, что называется соотношением цены и прибыли на одну акцию. Касаясь жилья, мы смотрим на доступность среднего имущества на основе средней заработной платы. В отношении облигаций это – процентный доход. Как только они выходят из нормального диапазона – по сравнению с долгосрочными средними историческими показателями (за десять и более лет) – наступает опасное время.

Но нам нужен дополнительный сигнал, и он, как правило, базируется на задолженности. Когда энтузиазм начинает расти, мы должны ожидать, что инвесторы начнут занимать все больше и больше денег, питая возбуждение рынка. После того, как процесс высокой оценки и создания задолженности выйдет из-под контроля, следите за двумя ключевыми сигналами, которые могут заставить, например, увеличить ваши денежные запасы.

Спекулируйте разумно

Растущий энтузиазм или эйфория может создать преимущество для определенного вида инвестора, особенно для тех, которые имеют опыт и понимают природу риска. Важно отметить, что они должны иметь спекулятивную «жилку»: быть готовыми появиться на рынке и уйти с него очень быстро. На этом этапе такой инвестор может видеть два варианта. Первый – влиться в большую «тенденцию», поддержать себя заемными средствами и быстро исчезнуть, когда импульс рынка становится невозможно остановить. Излишне говорить, что такую «бычью» торговлю придется прекратить очень быстро, если опытный и смелый инвестор решит, что рынок вот-вот взорвется. Второй вариант заключается в «страховке» остальной части его портфеля против любого внезапного увеличения изменчивости и рыночной паники. Это так называемое «хеджирование» может быть осуществлено с помощью дорогих вариантов, которые принесут инвестору прибыль, даже если рынки рухнут.

Вступайте в игру, когда уже пролилась кровь

Моя последняя стратегия – также для любителей приключений, но идея здесь, скорее, в пребывании в стороне от рыночной эйфории, наблюдении издалека за пиками энтузиазма – и в терпеливом ожидании паники, превращающейся в то, что называется «капитуляцией». Мы ищем финансовый актив, чтобы получить 5-10-20-летний «минимум» с точки зрения цены. Хитрость в том, чтобы найти приличную возможность там, где никто не хочет покупать. Наш любитель приключений достает тогда деньги из своего запаса денежных средств, которые терпеливо накапливал, пока «пузырь» на рынке рос. Денежные средства на истеричном капитулировавшем рынке – замечательная вещь, поскольку позволяют вам купить больше активов по выгодной цене.

По моему опыту, самые большие инвестиционные успехи были достигнуты инвесторами со стальными нервами, покупавшими качественные активы, когда рынки капитулировали.

Подведем итоги

«Пузыри» могут принести много веселья, но не советую становиться слишком одержимыми ими: это может стать проблемой, из-за которой инвесторы думают, что небо вот-вот обрушится, а рынки находятся на волоске от гибели. Вернемся в 1990-е, когда великий британский управляющий фонда Тони Дай говорил, что фондовые рынки демонстрировали слишком большую эйфорию, и советовал держаться подальше от рискованных вещей. Он оказался прав много лет спустя, но к тому времени многие из его критиков получили огромные прибыли, а его рассматривали как индивидуалиста, который всего опасался. Самое лучшее лекарство от пессимизма – долгосрочный временной горизонт инвестирования в рискованные вещи. Если вы вкладываете деньги в акции, должны быть готовы ждать 20 или более лет, в течение которых случится, по крайней мере, три-четыре глобальных перетряски рынка, когда цены будут падать более чем на 20 процентов в год. «Пузыри» приходят и уходят! Будьте терпеливы и признайте, что, возможно, никогда не обнаружите их. Да вам это и не нужно!

47. Просто и дешево. Используйте индексные фонды

Индустрия ПИФов была построена, в некотором смысле, на колдовстве.

Джон Богл, успешный бизнесмен, инвестор

В целом финансовая система вычитает значение из общества.

Джон Богл

Не ищите иголку в стоге сена. Просто купите стог сена!

Джон Богл