9 ноября 1905 года в Петербурге вышел в свет первый номер ежедневной большевистской газеты «Новая жизнь». Она стала для Ленина трибуной агитации, с которой он призывал ко всеобщему восстанию. Считая обретенную конституцию незначительным в его понимании завоеванием буржуазии, Ленин теперь стремился объединить вновь вспыхнувшие крестьянские мятежи с вооруженными выступлениями пролетариата городов. Когда правительство арестовало исполнительный комитет петербургского совета, в том числе и Троцкого, революционная ситуация в Москве, где большевики имели сильные позиции в рабочей среде, обострилась. Призыв к новой всеобщей забастовке нашел горячий отклик среди трудящихся. Без какого-либо четкого плана сооружались баррикады. 9 декабря начались уличные бои. По истечении недели ожесточенных сражений московское восстание потерпело поражение. Вопреки предположению Ленина, войска, в особенности недавно подтянутые из Петербурга, проявили верность правительству. Ленин заранее отправился в безопасное место, в Финляндию. Здесь он руководил работой партийной конференции в Таммерфорсе, во время которой впервые встретился со Сталиным. Последний был удивлен, прямо-таки неприятно поражен совершенно бесцеремонной манерой общения Ленина с товарищами. Решили бойкотировать выборы в Государственную думу, предусмотренные октябрьским манифестом царя.
В адрес Ленина раздавалось немало упреков в том, что его агитация послужила причиной ненужного кровопролития. Сам он, сохраняя полную трезвость оценок, считал 1905 год генеральной репетицией грядущей неизбежной победы революции. В одной из работ он охарактеризовал «уроки московского восстания», которые сводились к тому, что управлять восстанием нужно еще более искусно и в будущем наносить удар еще решительнее.
Незадолго до начала работы I Думы, в апреле 1906 года, в Стокгольме состоялся IV (объединительный) партийный съезд русских социал-демократов. Лозунг Ленина, касающийся отношений с меньшевиками гласил: «Мы не позволим идее единства накинуть себе петлю на шею». Когда обнаружилось, что во вновь избранном центральном комитете меньшевики в большинстве, он сохранил истинно большевистские партийные ячейки. Единство стало лишь формальным.
Роспуск I Думы, вопреки ожиданиям Ленина, не привел к новой всеобщей забастовке. Он немедленно изменил свою тактику по отношению к выборам. Во время совместной конференции с меньшевиками, которая состоялась в январе 1907 года в Петербурге, Ленин внезапно изменил курс в момент, когда небольшая группа предложила действовать совместно с левым крылом либеральной партии кадетов, и заявил о своем соглашении с меньшевиками и выдвижении общих списков. V партийный съезд, собравшийся в Лондоне весной 1907 года, являлся, несомненно, наиболее блестящим совместным форумом русских социалистов всех направлений. Наряду с Зиновьевым, Каменевым, Сталиным и другими большевиками на съезде можно было увидеть писателя Максима Горького, лидеров меньшевиков Мартова, Дана, Церетели, а также Розу Люксембург и других. Теперь Ленину удалось добиться большинства в центральном комитете. С этого момента большевики открыто стали принимать участие в выборах, с тем, чтобы использовать их, а также Думу в качестве трибуны для агитации. Ленин вернулся из Англии совершенно обессиленный от постоянных споров. Крупская позаботилась о том, чтобы он смог в полном уединении отдохнуть в Финляндии, в Стирсуддене. Случалось, что во время прогулки, на привале в лесу, у него закрывались глаза; казалось, будто на этот раз в ритмичной смене предельной затраты энергии наступил кризис. Однако и теперь рецепт «передышки» в условиях абсолютного отдыха от людей и умственной работы оказал удивительное действие.
В июне 1907 года премьер-министр Столыпин распустил II Думу и посредством государственного переворота навязал новый закон о выборах. Повод, необходимый ему для роспуска Думы, предоставил Ленин: он настоял на том, чтобы депутаты-большевики, пользуясь своей неприкосновенностью, вели агитацию, призывая к вооруженному восстанию. Через провокаторов, внедренных в боевые ячейки, об этом стало известно полиции. На этот раз серьезный удар нанесло правительство. Все 65 депутатов от социал-демократии утратили неприкосновенность и были большей частью сосланы в Сибирь. Тот факт, что это коснулось в особенности меньшевиков, Ленина не интересовал.
Однако и его положение стало ненадежным, его уже разыскивала полиция. Не сумев предупредить жену, Ленин вновь отправился из Петербурга в Финляндию. Когда и здесь ситуация стала критической, он в декабре 1907 года в сопровождении двух крестьян-финнов совершил опасное путешествие по льду Балтийского моря, направляясь на Аландские острова. «Какой глупый способ умереть», — мелькнула у него в голове мысль в момент, когда незадолго до того, как под ногами оказалась твердая почва, лед провалился и они чуть не утонули. Однако все благополучно добрались до берега, откуда корабль доставил Ленина в безопасное место, в Стокгольм.