Личные финансы-2. Секреты управления и индивидуальный финансовый план

Их задача при привлечении денег – уговорить граждан все-таки согласиться не на запредельные, а на разумные проценты, доказать им, что деньги вложены надежно и для того, чтобы это проверить, совсем необязательно выдергивать их каждые 15 минут из бизнеса и затем возвращать обратно. А после того как две первые цели достигнуты, собрать много маленьких ручейков индивидуальных сбережений в полноводные кредитные реки и направить их русла в компании, нуждающиеся во влаге этих рек.

При взаимодействии с компаниями работники финансового рынка должны заставить компании все-таки платить кредиторам, иначе о кредитах можно и не мечтать. Еще одна задача финансового рынка – обеспечить все возрастающие потребности в финансовых ресурсах замещением старых средств новыми, расширением привлечения необходимого капитала.

5.3. Тонкая структура финансового рынка, или «Кто-кто в теремочке живет?»

Противоречия, которые возникают между группами основных действующих лиц в экономической системе, вполне успешно разрешаются на финансовом рынке. О том, как это делается, то есть какие процессы и механизмы участвуют в разрешении этих противоречий, мы поговорим в этой главе. Проводить рассмотрение происходящих на финансовом рынке событий лучше всего с помощью рисунка (рис. 14).

Рисунок 14. Тонкая структура финансового рынка.

Структуру рынка можно представить в виде взаимодействующих между собой групп субъектов и объектов финансового рынка. Об объектах рынка (ссудах, займах, акциях и облигациях) мы говорить не будем. С одной стороны, все касающиеся этих объектов вопросы хорошо освещены и в специальной, и в популярной литературе, с другой стороны – частный инвестор, взаимодействуя с конкретными субъектами финансового рынка, практически не сталкивается с объектами, которыми оперируют финансовые институты. Поэтому мы остановимся в своем рассмотрении лишь на субъектах рынка – на финансовых институтах.

Первая группа институтов финансового рынка, активно привлекающая средства граждан, – это коммерческие банки. Банки аккумулируют значительные средства граждан и предлагают их компаниям в виде, как правило, краткосрочных ссуд.

Рассмотрим работу банков более подробно.

Банки играют роль основных операторов на денежном рынке, то есть во всех операциях, совершаемых на рынке, они участвуют как обеспечивающие эти операции структуры. Это и неудивительно – практически все участники рынка, и граждане, и компании имеют открытые в банках счета, на которых хранятся все принадлежащие им средства. Со счетов, открытых в банках, граждане оплачивают свои покупки и потребляемые услуги. На эти же счета они получают заработную плату за предоставленные рынку трудовые ресурсы. На этих же счетах идет накопление и укрупнение сбережений, с этих счетов производятся переводы при покупке других, более доходных, чем банковские вклады, активов. Так же активно свои счета в банках используют компании.

Из всего вышесказанного следует вполне очевидный вывод: деньги в банках не задерживаются, поскольку они постоянно находятся в движении, и именно банки это движение и обеспечивают. А раз деньги не задерживаются, то доля «стабильных» денег, денег достаточно неподвижных, в банках мала: кроме обеспечения прохождения платежей, банки могут предложить компаниям достаточно ограниченные по объему и достаточно краткосрочные ресурсы. Обычная практика кредитования банками компаний следующая. Банки выдадут заемщику ссуду, но не более 50 % от потребностей конкретного проекта вашего бизнеса. Остальные 50 % должны дать другие инвесторы, или вы должны иметь их сами. Наличие сторонних ресурсов – это своеобразная гарантия сохранности средств для банка. Срок, на который банк даст деньги, – обычно не более одного года. В редких случаях кредитование ведется на большие сроки.

Банки всегда стоят перед дилеммой – сохранность денег вкладчиков и, как следствие, отсутствие доходов, либо возможность заработать, но связанный с этим риск. Банки всегда решают данный вопрос в пользу сохранности. Очень образно эту мысль выразил Марк Твен. Он сказал, что банк – это такое место, где вам с удовольствием предложат зонтик в солнечную погоду, но отберут его при первых каплях дождя.