Малая энциклопедия трейдера

3.3. Как торговать. Первый подход

В зависимости от анализируемого периода и ваших предпочтений возможны три стратегии работы.

Первая заключается в длительном поддержании открытых позиций (от нескольких недель до нескольких месяцев и даже лет). Такую стратегию под названием «Купи и держи» используют стратегические инвесторы и профессиональные спекулянты. Она максимально эффективна при нарождающемся тренде и наименее прибыльна при боковых или вялых трендах. Требует обязательной подстраховки и соответствующей работы на срочном биржевом рынке опционов.

Вторая стратегия заключается в работе на среднесрочных трендах длительностью до нескольких недель. Такую стратегию в основном используют полупрофессиональные спекулянты. Она включает преимущества всех стратегий. С одной стороны, эта стратегия достаточно долгосрочна, а с другой — достаточно краткосрочна. В подобных сделках также иногда используется хеджирование с использованием опционов.

Третья стратегия работы состоит в краткосрочном открытии позиции длительностью от нескольких минут до нескольких часов — интрадей-торговля. Она применяется профессиональными игроками, которые уже достаточно хорошо знают и чувствуют рынок, а также мелкими спекулянтами, которым в силу недостаточности финансовых средств недоступны первые две стратегии. Положительным моментом этого вида трейдинга является тот факт, что при этой стратегии вы крайне редко подвергаете себя риску неожиданных сообщений и изменений цены. Отрицательным — то, что вы несете большие косвенные издержки из-за частых сделок (в первую очередь комиссионные и спред), хотя профессиональные спекулянты получают возможность платить минимальные проценты комиссионных, так как заключают большое количество сделок. Кроме того, эта стратегия характеризуется большим риском неблагоприятных краткосрочных колебаний цены. Этот вид торговли требует постоянного внимания, напряжения и контроля в течение всего рабочего дня и эмоционально сильнее изматывает, нежели первые две стратегии.

Для начала рекомендуем вам использовать вторую стратегию работы с постепенной реализацией преимуществ первой и последней стратегий при вялых или боковых трендах.

При этом обязательно надо помнить, что

ЛУЧШЕ НИЧЕГО НЕ ДЕЛАТЬ, ЧЕМ ДЕЛАТЬ ХОТЬ ЧТО-НИБУДЬ.

Мы имеем в виду, что нельзя заключать сделки только потому, что очень хочется поторговать, когда, как говорят, руки чешутся. Нередко такое неосознанное желание спровоцировано долгим бездействием. Запомните: для каждой сделки должна быть причина — фундаментальная или техническая.

3.3.1. Правила открытия, поддержания и закрытия позиций

Правила открытия позиций

1) Открывайте позицию только при наличии одного основного и не менее одного подтверждающего сигналов.

2) При открытии обязательно заранее сформулируйте и запишите на бумаге:

цену, по которой вы готовы закрыться для получения прибыли;

цену, по которой вы будете закрываться при получении убытков;

расчетное время, в течение которого вы готовы поддерживать открытую позицию.

3) Осторожно и на короткое время открывайтесь против тренда.

4) Осторожно и на короткое время открывайтесь при отсутствии определенного тренда (при боковом тренде).

Правила поддержания позиций и частичного закрытия до расчетного времени

1) Поддерживайте или даже наращивайте прибыльную позицию, но только если анализ подтверждает сделанные ранее выводы.

2) Частично закрывайтесь:

при получении убытков свыше расчетных;

если цена достигла расчетной отметки для получения прибыли.

3) Ждите:

при получении убытков ниже расчетных;

если цена остается на том же уровне;

если цена не достигла расчетной отметки для получения прибыли.

Правила закрытия позиций

Закрывайте позиции в любом случае (с соблюдением вышеизложенных правил):

по истечении расчетного времени;

при получении расчетной прибыли;

при получении расчетных убытков;

при достижении максимума прибыли.

В заключение отмечу, что и открытие, и закрытие позиций являются стрельбой по движущейся мишени. Попасть точно в сердце (выбранную вами цену) достаточно сложно, поэтому будьте готовы заключить сделку по цене, близкой к цели — области сердца.

3.3.2. Важное об усреднении. Игры в мартингейл

Термин мартингейл (martingale) используют карточные игроки в случаях удваивания ставки после проигрыша с целью отыграться.

Усреднением называется такая стратегия работы, когда вы производите однотипную операцию к совершенной ранее по более выгодной цене (рис. 3.6). Например, покупка в длинной позиции или продажа в короткой. Обычно к тактике усреднения прибегают трейдеры, «поймавшие лося» — оказавшиеся в убыточной позиции. И только профессиональные инвесторы и трейдеры усредняют прибыльные позиции, наращивая их.