Малая энциклопедия трейдера

1. Например, мы покупаем на бычьем рынке от уровня поддержки, а стоп ставим ниже указанного уровня. Если цена затем ушла вверх и пробила значимый уровень сопротивления, то стоп переносится выше и устанавливается под этим уровнем, который теперь является сильным уровнем поддержки. И так действуем далее, пока не начнется коррекция и не сработает стоп-лосс.

2. Способ аналогичен первому за единственным исключением: стоп первоначально размещается на уровне открытия и только затем переносится под новый уровень сопротивления. В этом случае, правда, необходимо, чтобы рынок сначала пошел в вашу сторону, иначе нет физической возможности использовать предложенную тактику передвигания стоп-лосса. Еще одной особенностью второго способа является постановка первого стоп-лосса относительно цены открытия, а не ключевого уровня. Это снижает аналитическую ценность уровня и увеличивает шансы на сработку стопа (в том числе ложный пробой), но уменьшает убытки.

3. Постановка стоп-лосса в соответствии с некоей суммой, которую вы готовы потерять в результате совершения этой сделки. В дальнейшем стоп тоже передвигается вместе с движением цены в том направлении, куда вы открылись. Если же рынок пошел вниз, то стоп остается на месте, а точкой отсчета при этом будет наибольшая (при покупке на бычьем рынке) или наименьшая (при продаже на медвежьем рынке) цена с момента, когда вы вошли в рынок.

Однако необходимо обратить ваше внимание на то, что любое правило управления денежными средствами (money management) нельзя исполнять абсолютно, не привязываясь к реальному рынку. Рынку все равно, сколько вы готовы потерять и какую цель для ордера стоп-лосс или тейк-профит себе поставили. Определенные по money management цены исполнения ордеров должны обязательно соотноситься с ключевыми рыночными уровнями сопротивления и поддержки, которые можно определять по итогам проведения технического анализа. Более того, с помощью определенных рыночных ценовых уровней (имеются в виду те же resistance и support) можно значительно сужать рассчитанные стоп-лоссы. В этом случае уровень стоп-лосса по money management будет граничным, дальше которого заходить нельзя.

Второй принцип — еженедельный мониторинг своей трейдинговой деятельности

С этой целью рассчитываются три коэффициента:

коэффициент прибыльных сделок (Кw);

коэффициент безубыточности (Кnl);

обобщающий показатель деятельности трейдера (Кt).

Коэффициент прибыльных сделок определяет аналитические способности трейдера и не должен опускаться ниже 65%. Более низкое значение коэффициента будет практически гарантией разорения. Формула расчета Кw очень проста:

Кw = КП / КС,

где КП — количество прибыльных сделок за расчетный период;

КС — общее количество сделок за расчетный период.

Коэффициент безубыточности призван показать, насколько эффективна применяемая вами система управления рисками и не проигрываете ли вы больше, нежели выигрываете. Значение коэффициента должно быть больше нуля. Формула его расчета несколько сложнее:

Кnl = СП / КП – (СУ – С × КУ) / КУ,

где КУ — количество убыточных сделок за расчетный период;

СП — сумма прибыли, полученной от прибыльных сделок;

СУ — сумма убытков, полученных от убыточных сделок;

С — стандартный спред (для биржевого рынка вместо спреда применяется пересчитанная в пункты брокерская и биржевая комиссия).

Обобщающий показатель деятельности трейдера является результирующим первых двух показателей. Он показывает общую успешность работы трейдера, его аналитические и трейдерские способности — способности анализировать рынок и принимать верные решения об открытии или закрытии позиций. Рассчитывается показатель следующим образом:

Кt = Кw × СП / КП – (1 – Кw) × (СП / КП – Кnl).

Значение этого коэффициента должно быть выше 1.

Данные показатели оценки деятельности трейдера рассматриваются не только в статическом состоянии как результат его деятельности за определенный момент времени, но и в динамике. Если данные какого-то показателя проявляют тенденцию к ухудшению, необходимо срочно разобраться в причинах этого ухудшения и постараться их исправить до того, как деятельность трейдера приведет его к разорению.

Если вы считаете, что все это глупые, никому не нужные расчеты, то поверьте, они спасли не один счет. А если бы сейчас были горячие деньки, как в первой половине 1990-х гг., и вы работали с не совсем чистыми деньгами не совсем приятных людей, то отслеживание своей деятельности могло бы просто спасти вам жизнь.

Третий принцип — использование хеджирования спотовых и фьючерсных операций на биржевом рынке опционов

Следование этому принципу увеличит ваши издержки, но повысит надежность. И всегда помните:

иногда лучше не заработать, чем потерять.