Малая энциклопедия трейдера

если следующая максимальная вершина MACD-гистограммы ниже предыдущей, это говорит об ослаблении бычьего тренда или возможной его смене. То же самое с точностью до наоборот происходит при минимальных значениях MACD;

если следующая максимальная вершина MACD-гистограммы выше предыдущей, это говорит об усилении бычьего тренда. Снижение минимальных значений указывает на усиление медвежьего тренда.

Последние две особенности требуют дополнительного рассмотрения (рис. 2.55). Кстати, эти же особенности можно и даже нужно применять при анализе осцилляторов. Важно отметить, что на бычьем тренде основное внимание уделяется максимальным значениям показателя, а на медвежьем тренде — минимальным. Если тренд не выражен или является боковым, то и максимальные, и минимальные значения показателя будут при данном подходе к анализу равноправными.

Рис. 2.55. Схема схождения и расхождения графика цены и MACD-гистограммы

Верхний график на рис. 2.55 — это график цены. Нижний график — график MACD-гистограммы, относящийся к тому же временному периоду, что и график цены. Левый график относится к бычьему тренду, правый — к медвежьему.

Рассматривать оба графика — график цены и график MACD-гистограммы — нужно параллельно.

Еще один пример схождения и расхождения графика цены и MACD-гистограммы показан на рис. 2.56.

Зачастую не так важно, пересекла ли MACD-гистограмма нулевой уровень своих значений между двумя пиками или нет. Вывод будет один — совершать сделки в направлении тренда поздно и опасно, но против тренда работать еще рано и не менее опасно. В данном случае лучше всего оценить жизненный цикл тренда, а затем подождать формирования нового тренда или продолжения старого. Если же вы нетерпеливы, то рекомендуем применить такую же тактику, как и при работе на боковом тренде на коротких временных интервалах с обязательной постановкой приказов стоп-лосс (stop-loss).

Несколько другая ситуация возникает, когда цена остается на месте, а MACD-гистограмма (или другой осциллятор) отходит к середине, т.е. отыгрывает к нормальным значениям. В этой ситуации с очень большой долей вероятности продолжится действовавший до этого тренд.

б) Анализ линейной MACD

Линейная MACD представляет собой две линии, одна из которых является сглаженной величиной A (разница между «быстрой» EMA₁₂ и «медленной» EMA₂₆ — см. выше расчет MACD-гистограммы), а другая — простой, несглаженной A. Эти линии повторяют движения цены и поэтому являются достаточно точной копией трендовой динамики цены на исследуемый товар.

Рис. 2.56. Пример схождения и расхождения графика цены и MACD-гистограммы

Рис. 2.57. Пример анализа линейной MACD

К общим правилам анализа линейной MACD (рис. 2.57) можно отнести следующие:

найдите точки пересечения двух линий MACD между собой — наиболее значимый сигнал;

найдите точки пересечения линий MACD с заданной границей значений (граница расчетная);

найдите точки, следующие за максимумом или минимумом значений самой быстрой (с меньшим порядком) линии MACD.

Эти сигналы можно разделить по степени их важности на три категории.

К первой относятся сигналы, поступающие при пересечении обеих линий MACD. И если быстрая линия пересекает медленную сверху вниз, то это сигнал к продаже и игре на понижение. Если же быстрая линия пересекает медленную снизу вверх, то это сигнал к покупке и игре на повышение.

Ко второй категории относятся сигналы, подаваемые значением, следующим за максимумом или минимумом значений быстрой линии MACD. Это сигнал-предупреждение. Реагировать на него можно только при получении следующего сигнала в виде пересечения обеих линий MACD.

К третьей категории относят сигналы, поступающие при пересечении линейной MACD с установленной границей значений. При этом необходимо получить не менее двух дополнительных сигналов. Это последняя категория, на основе сигналов которой можно опоздать с открытием позиций.

Также необходимо отметить, что пересечение линий MACD вдали от нуля показывает, что рынок уже развернулся в обратном предыдущему тренду направлении. Если же пересечение произошло вблизи нулевой линии, то это свидетельствует о безразличном поведении толпы, отсутствии рыночных эмоций и потому редко может указывать на какое-то продуктивное изменение цены.

Более значимые сигналы линейная MACD будет давать, если сигнал на покупку будет получен при значениях MACD ниже нуля, а сигнал на продажу — соответственно выше нуля.

Сравнивая две близлежащие вершины или низины, можно получать сведения о силе действующего тренда подобно тому, как мы проводили это сравнение для MACD-гистограммы.

На рис. 2.58 представлены оба вида MACD, и вы можете наглядно убедиться в преимуществах и недостатках каждого из них.

Рис. 2.58. Пример анализа линейной MACD и MACD-гистограммы