Малая энциклопедия трейдера

PCR основан на понятиях об уровнях поддержки и сопротивления, когда считается, что раз достигнутый максимум или минимум служит психологическим барьером при дальнейшем движении цен. Метод PCR использует это представление об уровнях в виде предыдущих максимальных и минимальных цен. В нем рассчитывается, насколько цена близка к самой высокой или самой низкой цене за анализируемый период времени. Степень близости представляется в процентах от размаха цен за данный период.

где High — наивысшая цена за анализируемый период;

Low — минимальная цена за анализируемый период;

Price — последнее значение цены.

При величине PCR, близкой к 100%, дается сигнал к продаже, а близкой к 0 — сигнал к покупке. Разработчики метода советовали использовать в качестве границы перекупленности (overbought) значение PCR, равное 80%, а в качестве границы перепроданности (oversold) — 20%. В качестве параметра, который необходимо подбирать для лучшей работы метода, остается период времени, на котором отслеживаются максимумы и минимумы курса.

PCR является очень интересным индикатором. Вот только применять его «в лоб», особенно на сильных трендах, мне кажется неоптимальным. Например, на бычьем рынке этот индикатор снижается и практически все время находится ниже средней линии. Это бычий сигнал. Но стоит начаться коррекции на бычьем тренде, как PCR начинает заметно расти (что ясно видно на рис. 2.62). В такой ситуации краткосрочные пики индикатора подают сигналы продажи, но их лучше игнорировать. Наоборот, на бычьем тренде такие пики скорее сигнализируют о покупке.

Рис. 2.62. Пример анализа PCR

На медвежьем тренде все происходит в обратном порядке. Сначала индикатор PCR уходит в верхнюю зону над серединой, подавая сигналы к продаже. А затем, в период коррекции и резкого роста цены, индикатор отскакивает вниз, в пиковую зону перепроданности. И эффективнее реагировать на такой сигнал не покупкой, а продажей.

2.7. Общие выводы по трендовому анализу рынка

Проведя анализ рынка по трендовым линиям и моделям, по средним, линейной MACD, PTP и другим индикаторам а также оценив ЖЦТ, можно получить общее представление:

о направлении тренда (бычий, медвежий или флэт);

о силе тренда (сильный или слабый);

о том, в каком периоде ЖЦТ этот тренд находится (рождение, зрелость или старость);

следует ли сейчас ожидать усиления, ослабления или даже отката тренда (под откатом здесь подразумевается кратковременное движение цены в противоположном тренду направлении, его коррекция).

Трендовый анализ позволяет нам принять решение о стратегии дальнейшей работы. При этом самое главное знать следующие НЕ:

НЕ покупать при ярко выраженном медвежьем рынке и НЕ продавать при ярко выраженном бычьем рынке, если вы, конечно, не берете прибыль и не закрываете ранее открытые и уже выигравшие позиции;

НЕ открывать долгосрочных позиций на флэтовом рынке и готовиться к любому сильному движению цены. Еще раз вспомним, что чем дольше длится флэт, тем сильнее будет выход из него;

НЕ открывать долгосрочных позиций на слабеющем и старом тренде;

НЕ совершать сделок, если вы не понимаете, какой сейчас тренд или в какой стадии ЖЦТ он находится (лучше найдите другой товар для применения своих сил и средств);

никогда НЕ открывайте долгосрочных позиций против тренда, да и краткосрочные будьте всегда готовы закрыть при первых признаках возобновления предыдущей тенденции.

Все остальное, но только в направлении действующего тренда делать можно.

К стратегии можно отнести также следующие шаги. Если вы открыли позицию по тренду и начали зарабатывать, будьте готовы закрыть все или часть позиций, когда тренд начинает умирать. Лучше потом открыться еще раз. Скорее всего, это вам удастся сделать по более выгодной цене, близкой к средней.

Общие правила определения силы тренда:

чем тренд дольше длится, тем он сильнее, однако у всего есть предел;

со временем тренд имеет свойство ослабевать;

чем тренд круче и быстрее, тем он сильнее;

продолжительный пологий тренд имеет большие шансы на продолжение, так что поспешай медленно;

очень крутой тренд может так же круто и скорректироваться.

Истина находится в разумном сочетании этих правил. Общим мерилом в определении, какое правило действует сейчас, является время — время действия этого правила.

2.8. Осцилляторы[14]

2.8.1. Общие принципы построения и расчета осцилляторов

Осцилляторами называют RSI, Stochastic fast & slow, Momentum, MACD forest и другие индикаторы технического анализа.

Практика показывает, что подавляющее большинство новичков предпочитают торговать по сигналам осцилляторов. Если вас это утверждение не заставило задуматься, прочитайте его еще раз.