Малая энциклопедия трейдера

Норма изменения (Rate of Change — ROC) — по сути суррогат Momentum. Его отличие состоит в том, что значения индикатора исчисляются не как разница, а как частное от деления цены закрытия текущего дня на цену закрытия предыдущего дня. Значения ROC будут изменяться один в один с Momentum за исключением того, что опорной линией будет не 0, а 100.

Для получения четких сигналов используется производная Momentum — CCI, которую мы дальше будем использовать как Momentum.

Рис. 2.64. Пример анализа ROC, Momentum и CCI

2.8.3. Индекс относительной силы (Relative Strength Index — RSI)

Индикатор RSI был разработан Дж. Уилдером-мл. (Welles J. Wilder Jr.) и описан в 1978 г. в его одной из самых важных в истории технического анализа книг «Новые концепции в технических торговых системах». Необходимость создания индикатора RSI автор обосновывал значительными недостатками основного в то время индикатора Momentum.

Индекс относительной силы — один из самых популярных осцилляторов сегодня. Формула для расчета RSI выглядит следующим образом:

RSI = 100 – [100 / (1 + AUх / ADх)],

где индекс х обозначает количество дней в периоде анализа (порядок RSI);

AU — сумма положительных изменений цены за период;

AD — сумма отрицательных изменений цены за период.

Как можно заметить, основным принципом для расчета RSI стала теория вероятности. На основании применения этой теории можно сказать, что цена не может подниматься бесконечно долго, так же как и опускаться. Можете проверить это положение на абсолютно случайном процессе: подбрасывании монетки, когда есть лишь два исхода такого подбрасывания — орел и решка.

Хотя факт изменения цены не является абсолютно случайным процессом, тем не менее он подчиняется некоторым элементам теории вероятности.

Еще одной причиной применения RSI стало знание психологии человека. Людям свойственно беспокоиться в период значительных изменений цен, вести себя неадекватно. Эмоциональные катаклизмы отражаются в проявлениях перекупленности или перепроданности товара с неизбежным последующим откатом цен к более низкому (или высокому соответственно) уровню, близкому к среднему. Основное значение осцилляторных методов анализа состоит как раз в том, чтобы отслеживать такие моменты перепроданности и перекупленности.

Рис. 2.65. Пример анализа RSI

Подробное применение этого осциллятора мы будем рассматривать ниже. Здесь же заметим, что RSI можно применять в анализе на любых временных интервалах. Рекомендуемый порядок RSI — 8 при любом периоде анализа. Хотя создатель описываемого индикатора использовал в своих расчетах порядок 14, так как в основном применял его на дневных графиках в течение трех пятидневных (без одного дня) рабочих недель.

2.8.4. Стохастические линии (Stochastic) — Stochastic slow (PKS) и Stochastic fast (PKF)

Стохастик был разработан Ч. Лайном много лет назад, но в силу сложности получил широкое распространение только с появлением компьютерной техники.

Целью стохастика является идентификация ценовых тенденций и разворотов путем слежения за размещением цен закрытия внутри последней серии пиков и низов. Этот метод основан на следующем наблюдении. Когда цены растут, их дневные уровни закрытия имеют тенденцию быть ближе к значению максимума, заканчивающего последнюю серию. Если цены продолжают изменяться во флэте или растут, а цены закрытия ежедневных торгов начинают падать в пределах диапазона последней серии, это сигнализирует о внутренней слабости тренда и его готовности к коррекции.

Обратная картина возникает на стадии падения рынка: медвежий тренд подтверждается, когда цены закрытия находятся близко к низу последней серии минимумов. Когда они поднимаются выше в пределах диапазонов серии, это показывает внутреннюю силу рынка.

К стохастическим линиям относят следующие: %K, %D, %R.

Построение линий %K и %D основано на том, что на бычьем рынке торговый день обычно закрывается на уровнях, лежащих ближе к максимальным ценам, достигнутым в течение дня. А при понижающемся тренде происходит обратный эффект: цены закрытия, как правило, ближе к минимальным уровням.

Формула для вычисления стохастических линий отражает расположение текущей цены закрытия относительно выбранного временного периода. Обычно линию %К рассчитывают на отрезке в 5 дней:

%К = 100 × [(C₁ – L₅) / (H₅ – L₅)],

где С₁ — текущая цена закрытия;

L₅ — самый низкий уровень за последние 5 дней;

H₅ — самый высокий уровень за последние 5 дней.

Отмечу, что %K более чувствителен, чем %D.

Формула для расчета %D:

%D = 100 * CL₃ / HL₃,

где CL₃ — трехдневная сумма (C₁ – L₅);

HL₃ — трехдневная сумма (H₅ – L₅).

Построенные таким образом стохастические линии называют быстрыми, а их порядки составляют 5 и 3.