Малая энциклопедия трейдера

2.6.2. Индикатор «направленного изменения» (Directional Movement, или ±DM)

Этот индикатор был разработан также Уэллесом Уилдером в развитие индикатора PTP и выполняет две роли — идентифицирует долговременную тенденцию рынка и показывает, в какой степени направленности находится конкретный рынок.

Индикатор «направленного изменения» измеряет, насколько сегодняшний диапазон максимума-минимума цены выходит за пределы вчерашнего. Если большая часть сегодняшнего диапазона цен по отношению ко вчерашнему дню выше, то величина DM является отрицательной, а если ниже — положительной.

Directional Movement (±DM) — строится в виде двух взаимно противоположных линий. Первая линия идет в направлении динамики цены, вторая — в противоположном направлении. Тесное переплетение этих двух линий говорит о незначительных колебаниях курса в периоды консолидации рынка. Чем больше отклонение линий друг от друга, тем сильнее действующий в этот момент времени тренд.

Формулы для расчета линий ±DM:

+DM = (High – High₁) / (High – Low), если High > High₁;

–DM = (Low₁ – Low) / (High – Low), если Low < Low₁,

где High — максимальное значение;

High₁ — максимальное значение за предыдущий день;

Low — минимальное значение;

Low₁ — минимальное значение за предыдущий день.

При анализе линий DM поступают следующие сигналы:

пересечение с линиями экстремума. При недостижении линий экстремума сигналы поступают от разворота линий с максимальных значений вниз или с минимальных — вверх. Как правило, такие сигналы будут одновременно поступать и от линии 1, и от линии 2. Вывод от таких сигналов аналогичен сигналам от классического технического анализа;

пересечение линии 1 и линии 2. Подобное пересечение соответствует консолидации рынка и обычно предшествует сильным колебаниям цены при появлении нового тренда, усилении действующего тренда или сильном откате курса. Это очень сильный сигнал;

если линия 1 находится выше линии 2, это говорит об общей повышательной динамике тренда. Если же линия 1 находится ниже линии 2, то на рынке присутствует понижательный тренд;

если линии расходятся, то динамика тренда усиливается, если же линии сходятся, то тренд затухает (временно или готовится к развороту).

Рис. 2.60. Пример анализа линий DM

Основные правила анализа индикатора «направленного изменения» (рис. 2.60):

покупай и удерживай, пока +DM (жирная линия) выше –DM (тонкая линия);

продавай и удерживай, пока –DM выше +DM.

2.6.3. Индикатор вероятной направленности (ADX)

Индикатор вероятной направленности (ADX) рассчитывается как абсолютная (по модулю) разница между линиями ±DM. Чем значительнее расхождение линий ±DM, тем больше будет значение ADX независимо от направления движения цены.

Этот индикатор способствует выяснению характера вероятного пути продолжения тенденции (рис. 2.61). Когда ADX поднимается, рыночная тенденция становится сильнее. В такое время желательно заключать сделки только в направлении тенденции. Когда ADX падает, это означает, что тенденция под вопросом. В этом случае важны сигналы, подаваемые осцилляторами.

Рекомендуется одновременно использовать индикаторы ±DM и ADX. Их взаимодействие выражается в следующих правилах:

покупаем, когда +DM выше –DM, и продаем, когда –DM выше +DM,

но…

когда ADX очень мал, то тренд слаб и следовать за ним не стоит;

когда ADX снижается, тенденция ослабевает. Рынок находится в стадии коррекции, разворота или перехода в спокойную фазу после завершения тенденции. При снижении ADX ложные сигналы — обычное явление. Делать сделки в направлении тенденции не следует;

когда ADX поднимается — тенденция усиливается, предлагается совершать сделки в направлении тенденции. Если ±DM находится в зоне максимальных (минимальных) значений, то рекомендуется совершать краткосрочные сделки;

если ADX развернулся снизу вверх, это говорит об оживлении рынка и рождении нового тренда. Можно совершать операции по сигналам, полученным от ±DM;

когда ADX вышел в зону максимальных значений, то стоит внимательно следить за возможной сменой тренда. Если вы в это время открыты, то стоит взять прибыль хотя бы с части своих позиций;

когда ADX разворачивается сверху вниз, это говорит о том, что рынок перегрет и желает «спустить пар» в консолидации.

Рис. 2.61. Пример анализа индикатора ADX

Процент сопротивления (Percent of Resistance — PCR). В предыдущих изданиях энциклопедии трейдера я относил этот индикатор к осцилляторам. Но все же он идет за трендом и обычно подает сигналы на покупку на бычьем тренде и на продажу в периоды снижения цен. Этим он кардинально отличается от осцилляторов, которые, как правило, сигнализируют о продаже на бычьих трендах и о покупке на медвежьих.