Механизм трейдинга. Как построить бизнес на бирже?

После входа в сделку вы не контролируете ничего, кроме времени выхода из нее. Только арбитражеры закрывают свою среднюю сделку с очень высокой вероятностью того, что она будет прибыльной (PP), так как торгуют физически связанные друг с другом активы. Механизм схождения к среднему арбитражных разниц мы обсуждали в главе 7.3.2 «Контртренд». Если вы не торгуете арбитраж, то запрограммировать удачный исход ваших сделок будет крайне сложно.

Напомню, что результат средней сделки мы считаем по все той же формуле 2:

AR = AP × PP – AL × LP – TC.

Мы также обсуждали ранее, что с целью сделать свою систему прибыльной, вам следует либо увеличивать вероятность (PP) того, что тейк-профит (AP) сработает, либо повышать тейк-профит (AP) относительно стоп-лосса (AL).

Опыт показывает, что управлять вероятностью исходов на рынке очень непросто. Проверить это легко. Попробуйте торговать следующую стратегию:

• Фиксировать стандартный тейк-профит, например, 10 копеек по паре USD/RUB.

• На этом же уровне фиксировать убыток, то есть тоже не больше 10 копеек.

• Таким образом, в нашей формуле выигрыш = проигрыш: AL=AP=0,1 руб.

• Используя свой опыт и наработки, попробуйте добиться хотя бы того, чтобы шесть сделок из десяти у вас были прибыльными.

Думаю, поупражнявшись некоторое время, вы быстро осознаете, что получить устойчивое преимущество, существенно превышающее 50 %, будет очень непросто.

Проблема всех аналитиков заключается в том, что они за счет своей экспертизы пытаются найти вход с высокой вероятностью успеха, то есть угадать идеальный тайминг входа в сделку. При этом они фактически игнорируют качество своих выходов. Когда цена проходит в направлении прогноза, аналитик, удовлетворенный своей правотой, фиксирует результат. При этом цена может пройти еще пять раз по столько же. Еще хуже, когда аналитик оказывается не прав. Чересчур полагаясь на свое, как им кажется, выдающееся мышление, многие аналитики не в состоянии быстро выйти с убытком, признав свою ошибку. Таким образом, можно сказать, что большинство аналитиков практически обречены быть плохими трейдерами.

Как же, исходя из нашей формулы, улучшить результат средней сделки? Для большинства неарбитражных стратегий добиться в сделке увеличения отношения прибыли к убытку (AP/AL) проще, чем повысить вероятность прибыльной сделки (PP). Если вы хотите брать большую прибыль (AP), вам необходимо, чтобы рынок был активным, подвижным и позволял достигнуть ваших целей. Большие движения дают большие прибыли, что позволяет вам резко улучшить соотношение AP/AL.

В интервью с успешными трейдерами нередко можно встретить формулировку золотого правила трейдинга:

Режь убытки, дай прибыли течь.

Это есть правило выхода из сделок, рожденное трендами.

Вам необходимо помнить: в большинстве неарбитражных торговых стратегий выход из сделки контролировать гораздо проще, чем вероятность успешной сделки.

Не следует считать, будто длинные тейк-профиты и короткие стоп-лоссы – это всегда благо. Все зависит от состояния рынка и вашей стратегии. Когда вы торгуете тренд на хорошем трендовом рынке, то это утверждение бесспорно. На трендовом рынке «неслучайный» компонент смещает цены в одну сторону, и в идеальном случае ваша задача находиться в позиции до тех пор, пока это смещение в одну сторону присутствует (время сделки (TT) растягивается).

В то же время краткосрочные ошибки ценообразования, такие как гэпы, стоп-лоссы, маржин-коллы, выбросы, фронтраннинг, инерция, порождают лишь краткосрочное преимущество, недолгий статистический сдвиг. И максимально прагматичная стратегия заключается в том, чтобы закрывать позицию сразу, как только краткосрочная ошибка ценообразования устранилась (время сделки (TT) очень короткое). Скальперы, которые активно торгуют внутри дня, закрывают позиции практически моментально с минимальной прибылью.

Рис. 57.