Менеджмент. Ответы на экзаменационные вопросы

2) выбор организационно-правовой формы и структуры организации в соответствии с ее видом деятельности;

3) использование всех льгот по налогообложению, предусмотренных в законодательстве, в соответствии с видом деятельности, организационно-правовой формой и размером предприятия;

4) принятие решения о наиболее эффективном использовании прибыли и других финансовых ресурсов.

В настоящее время существуют «налоговые убежища», в границах которых предоставляются налоговые льготы преимущественно для финансовых операций с иностранными представителями в иностранной валюте.

Данные территориальные зоны носят название офшорных зон; а компании, которые располагаются на данной территории, – офшорными компаниями. Специфика деятельности в таких зонах заключается в уменьшении или полном исключении налогообложения

Налогообложение международных компаний, которые являются объектами налоговой политики сразу в нескольких странах, может осуществляться на основе принципа территориальности или резидентности.

Налогообложение по принципу территориальности предполагает, что государство облагает налогами только доходы, получаемые на его территории.

Принцип резидентности основывается на том, что государство облагает налогами доходы своих предприятий, действующих на его территории и за границей. Коллизии, которые могут возникнуть между двумя принципами, а также двойное налогообложение предприятий устраняются с помощью межгосударственных соглашений об избежании двойного налогообложения и защите зарубежных инвестиций.

Управление налогами в международных компаниях подвергается значительным рискам (политическим, экономическим, культурным, социальным и др.). При определении организационно-правовой формы предприятия необходимо изучить правовое регулирование создания и основной деятельности организации, уровень налогообложения прибыли, издержки на создание и развитие зарубежной фирмы.

Для российских фирм наиболее распространенной организационной формой работы за границей является совместное предприятие, т. е. международное предприятие, создаваемое несколькими компаниями для максимального использования возможностей каждой из них, а также достижения полезного экономического эффекта деятельности.

Следует отметить, что на территории России развилась практика создания дочерних фирм и филиалов. В большинстве стран законодательство строже относится к филиалам, нежели к дочерним компаниям. Различие их заключается в том, что дочерние предприятия являются юридическими лицами и имеют обособленное имущество, тогда как филиалы представляют собой часть материнской компании и не имеют ни собственного имущества, ни личного счета.

83. Управление потоком финансово-кредитных средств из государства в государство

Для перевода финансово-кредитных средств из государства в государство используются внутрифирменные денежные потоки. Данная система наиболее распространена в транснациональных компаниях (ТНК).

ТНК зачастую представляют собой международные тресты, владеющие сетью контролируемых предприятий за границей. Это непременно крупные компании, имеющие не менее шести филиалов за рубежом.

ТНК имеет возможность легко маневрировать в ходе использования льгот, т. к. способна перемещать финансовые ресурсы по внутренним каналам с меньшими издержками в те регионы, где налоговое законодательство более лояльно.

На основе внутрифинансовых средств и фондов ТНК способно арбитражировать налоговые системы, финансовые рынки и методы государственного регулирования. Арбитраж представляет собой одновременную покупку и продажу товаров на нескольких рынках с целью получения прибыли от разницы в цене.

Особенностью арбитражных сделок является, во-первых, отсутствие риска при получении выручки, а во-вторых – возможность получения прибыли всеми участниками операции за счет разницы в налоговых законодательствах, в результате чего уменьшаются общие налоговые обязательства.

Перемещение финансовых потоков из одной налоговой юрисдикции в другую и получение выигрыша на разнице налоговых ставок и представляет собой суть налогового арбитража.

Кроме внутрифирменных потоков, перемещение средств может осуществляться также с помощью трансфертных операций, сущность которых заключается в том, что одна институциональная единица предоставляет товар (услугу) или актив другой единице на безвозмездных условиях. Выделяют два вида трансфертов: текущие и капитальные.

Текущие трансферты реализуются в форме текущих налогов на доходы, имущество, отчислений на социальные нужды, добровольных взносов, подарков, штрафов и пр.