Миллион за один доллар. Гайд начинающего инвестора

Если у вас есть своя инвестиционная философия, вы легко откажетесь от стратегий, которые не соответствуют вашим представлениям о рынках. Вам удастся адаптировать известные инвестиционные стратегии к своим потребностям. Также вы сможете эффективно совмещать финансовые активы со своими индивидуальными характеристиками.

Все инвесторы делятся на консервативных, агрессивных и умеренных в зависимости от их риск-профиля, и инвестиционная стратегия должна строиться на основе этих данных.

Чтобы определиться со своей инвестиционной стратегией, давайте сначала рассмотрим взгляды крупнейших инвесторов, достигших больших результатов в инвестициях.

Уоррен Баффетт. Один из величайших инвесторов современности, который уже больше 50 лет является одним из топовых инвесторов мира. А это огромное достижение в мире инвестиций! Одно дело – добраться до вершины горы, и совсем другое – суметь удержаться на ней десятилетия. В 1956 году Баффетт основал компанию Buffett Associates Ltd, которая потом трансформировалась в Buffett Partnership. В конечном счете именно она стала основой для фонда Berkshire Hathaway, который и по сей день является одной из самых эффективных управляющих компаний в мире. В 2021 году Уоррену Баффетту исполнился 91 год, и он все еще продолжает работать, осваивать новую информацию и инвестировать. По его признанию, у него было единственное упущение. Он не сразу распознал перспективы развития IT-сектора.

Одна из распространенных инвестиционных стратегий, на основе которой Баффетт начал приумножать свои деньги, – это Buy and Hold. Если посмотреть на индекс S&P 500, отражающий динамику американского фондового рынка, эта стратегия была невероятно эффективна в последние 50–100 лет. Ее суть заключается в том, чтобы подходить к приобретению акций как к покупке бизнеса, а не бумажек с тикером. Мы не можем купить бизнес на день, месяц или год – только навсегда. Поэтому мы определяем момент продажи акций как «никогда», никак не спекулируя ими. Конечно, если дела компании пойдут плохо, от них нужно избавиться. Но если компания растет, мы ни за что не продаем акции. В этом случае инвестор может получить наилучшие результаты, каких добился Уоррен Баффетт.

Таким образом, за 60 лет инвестиций Уоррен Баффетт доказал эффективность самой простой стратегии в мире. Она основывается на трех главных принципах.

• Покупать хорошие компании.

• Покупать акции по хорошей цене.

• И самое главное – удерживать их достаточно долго, чтобы превзойти среднерыночную доходность.

Конечно, мы не сможем полностью скопировать стратегию Уоррена Баффетта, так как он еще и талантливый предприниматель. Обычно он покупает не 1 % акций, а большую долю компании, и сам ей управляет. Он может менять менеджмент компании, благодаря чему ее акции растут. Но все же его стратегия очень актуальна, если речь идет о классных фундаментальных компаниях.

Джордж Сорос. Это тяжеловес в области инвестиций, прославившийся в начале 1990-х годов благодаря своей ставке против Банка Англии. Его независимый хедж-фонд заработал 1 млрд долларов за один месяц, делая ставки против британского фунта в то время, когда Банк Англии искусственно поддерживал валюту. Если это не делает Сороса одним из лучших инвесторов в мире, я не знаю, кто из них подходит под это определение. Каждый доллар, инвестированный им в американские акции 20–30 лет назад, превратился в целое состояние за это время.

Рей Далио. Рей Далио – еще один очень успешный инвестор, которому уже за 70 лет. Это американский финансист, миллиардер, основатель инвестиционной компании Bridgewater Associates, автор книги «Принципы»[11]. Те, кто читал ее, говорят, что она очень полезна. Его состояние, по данным Forbes, составляет более 18 млрд долларов. В 1975 году в возрасте 26 лет прямо у себя дома ему удалось создать хедж-фонд Bridgewater Associates, который стал одним из самых крупных в мире. Согласно данным LCH на 2017 г., его компания показала самую высокую динамику прибыли среди всех других хедж-фондов за 30 лет. Сейчас Рей управляет суммой в 160 млрд долларов.

Рей Далио стал одним из героев книги Тони Роббинса «Деньги – мастер игры»[12]. Очень советую вам ее прочитать – вы почерпнете из нее много полезного. Тони Роббинс взял интервью у 50 самых известных финансистов. Рей Далио рассказал ему про теорию «всепогодного», или «всесезонного», портфеля. Когда он решил, что не хочет отдавать свои деньги кому-то под управление, у него появилась идея создать инвестиционный портфель, который мог бы существовать вечно, в любые времена, не имея критических просадок и принося хорошие деньги. В итоге у него получилась сбалансированная совокупность активов, которая стабильно растет на любом рынке, при этом показывая небольшую волатильность.

Состав «всесезонного» портфеля Рея Далио:

• 30 % – акции;

• 40 % – долгосрочные облигации;