Начни инвестировать! Краткий курс для начинающего инвестора

Но разве нельзя получить высокую доходность с маленьким риском или без него? К сожалению, вероятность такого сродни шансу найти клад или выиграть в лотерею. Умопомрачительные доходности, о которых слышал каждый (акции Теслы, Амазона, Биткоин), идут рука об руку с тем фактом, что, если бы вы составили свой портфель только из одного из любых этих инструментов – он бы регулярно падал на десятки процентов, а иногда терял куда больше половины своей стоимости. К тому же постоянно угадывать заранее, какая из ценных бумаг (или криптовалют) выстрелит – практически невозможно, о чем мы поговорим в одной из следующих глав.

Какой вывод из этой главы? Доходность выше депозита, конечно, бывает. Однако она неизменно сопряжена с риском потери части вашего капитала, по крайней мере на время. Инвестору следует об этом помнить всегда, и в этом и состоит простейший тест любой инвестиционной возможности «мошенничество ли это?». Если вам утверждают, что есть гарантированная доходность без риска – просто сравните ее со ставками по депозитам. Если она выше, то вас обманывают.

В следующих главах мы сориентируем читателя по каким принципам и из каких инструментов можно собирать ваш инвестиционный портфель.

Глава 6. Примеры инвестиций

Важно подтвердить слова примерами. Представим мужчину, которому в 2021 году исполнится 60 лет, уже скоро ему предстоит выход на пенсию. Если бы он позаботился об этом заранее и с момента своего сорокалетия ежемесячно инвестировал $100 в акции крупнейших американских компаний, то к 60-ти годам располагал бы более чем $70,000:

Или представим семейную пару, которая в течение 30 лет инвестировала бы ежемесячно $150 из семейного бюджета в акции крупных американских компаний. Тогда, приближаясь к моменту выхода на пенсию, им удалось бы создать капитал более чем в $230,000:

Глава 7. На какую доходность можно рассчитывать инвестору?

За последние 50 лет акции крупнейших американских компаний росли, без учета инфляции, в среднем на 8–10 % процентов в год, в зависимости от выбранного периода. Акции считаются одними из наиболее рискованных инструментов и исторически показывают более высокую доходность, чем другие виды активов. Поэтому не стоит рассчитывать на долгосрочную доходность озвученных выше 8–10 % процентов в год. Все, кто обещают значительно более высокие проценты, как правило, хотят вас обмануть или их предложения сопряжены с запредельно высокими рисками, которые в долгосрочной перспективе могут полностью уничтожить все ваши сбережения.

Часть 2. Обзор инструментов для инвестирования

Глава 1. Сравнение исторической доходности различных инвестиционных инструментов

На графике вы можете видеть сравнение исторической доходности различных классов активов США с 1926 года:

На графике представлены акции, облигации, векселя (аналог облигаций) и уровень инфляции (доходность по банковским депозитам приблизительно соизмерима с уровнем инфляции). Как мы видим, акции показали значительно более высокую доходность, чем другие инструменты. На втором месте идут облигации и за ними банковский депозит (инфляция).

Похожим образом обстоит дело и за последние 10 лет:

Акции опередили все остальные виды активов с большим отрывом. Далее мы более подробно рассмотрим каждый класс активов.

Глава 2. Как получить доходность немного выше, чем на депозите, или что такое облигации

Облигация – это долговая ценная бумага, которую выпускают компании или государство (эмитенты облигаций), чтобы финансировать свою деятельность.

По сути, инвестор в облигации дает в долг компании или государству. У каждой облигации есть номинал – сумма, которую инвестор дает в долг эмитенту. В обмен на это инвестору регулярно платится процент, который называется «купон». Купон платится в течение определенного периода времени – пока не наступит дата погашения. В дату погашения инвестор получает номинал облигации обратно.

Например, вы покупаете облигацию по номинальной стоимости $100, с купоном в 10 % годовых и датой погашения через два года. За первый год вы получите $10 купонного дохода ($100 * 10 % = $10), а за второй год вы получите те же $10 купонного дохода и в дату погашения эмитент вернет вам (помимо последнего купона в размере $10) еще и номинал в размере $100.