Многие из самых ярых активистов культурной революции отправились в тюрьму. Некоторые из их уцелевших жертв из числа руководства КПК вернулись к власти; в их числе был Си Чжунсюнь (1913–2002), ветеран войны с Японией и гражданской войны, которого Мао однажды сравнил с легендарным стратегом эпохи Троецарствия Чжугэ Ляном. Его сын, Си Цзиньпин (р. 1953), в то время студент университета, вскоре начнет собственную политическую карьеру.
Дэн хотел, чтобы к концу ХХ века КНР стала «современной, мощной социалистической страной». Эта цель требовала модернизации сельского хозяйства, промышленности, обороны, науки и технологий. Четыре модернизации, впервые предложенные Чжоу Эньлаем в 1954 году (только вместо науки и технологий он называл коммуникации и транспорт), отражали еще цели реформаторов поздней Цин.
Мао хотел совершить скачок прямиком в коммунизм. Дэн перевел стрелки на то, что он называл начальной стадией социализма. Это позволило КПК ввести рыночные механизмы в централизованную контролируемую экономику КНР и создать гибридную систему «социализма с китайскими характеристиками». Мао пытался заставить реальность соответствовать его представлениям; Дэн предпочитал видеть то, что работает, а представление придет позже. В начале эпохи реформ популярными были высказывания «Ищи правду в фактах», «Не важно, черная кошка или белая, если она ловит мышей», «Переходи реку, нащупывая камни».
Дэн Сяопин пережил Великий поход и несколько чисток, организованных его же коллегами по КПК, чтобы стать главным архитектором эпохи реформ
Государство упразднило народные коммуны и ввело «систему ответственности», при которой с индивидуальными сельхозпроизводителями или их группами заключали контракт на поставку продукции. Подняв закупочные цены и снизив цены на удобрения и другие необходимые в сельском хозяйстве товары, государство помогло сельским областям выбраться из нищеты, сохранив при этом стабильные цены на продовольствие в городах. Дэн перенес промышленность из глубинки на прибрежные территории, что давало достаточное количество рабочей силы и доступ к портам, и перевел ее на производство товаров массового потребления.
Чтобы привнести в современную эпоху науку и технологии, нужно было инвестировать в образование и научные исследования. В 1977 году правительство восстановило систему вступительных экзаменов в университеты, что позволило студентам поступать на основании своих способностей, а не классового положения. Поскольку университетское образование играло ключевую роль при получении хорошей работы, а количество мест в университетах составляло менее 5 % от почти шести миллионов абитуриентов, конкурс на эти места был очень серьезным.
Из «четырех модернизаций» наиболее противоречивой оказалась оборона. Теории Мао о партизанской войне и тактике психической атаки помогли коммунистам пройти через антияпонское сопротивление, гражданскую войну и конфликт в Корее. Его дух эгалитаризма был неотъемлемой частью НОАК, несмотря на то что он никогда не соответствовал реальности. Идея о преобразовании НОАК в современную профессиональную боевую армию с официальными чинами казалась предательством.
Дэн был столь же беспощаден, сколь и прагматичен. В 1978 году Вьетнам вторгся в Камбоджу, вытеснив оттуда красных кхмеров, которых поддерживал Китай, и подписал с Советским Союзом двусторонний договор о взаимной обороне. В начале следующего года Дэн посетил с визитом США, чтобы отпраздновать нормализацию американо-китайских взаимоотношений, и стал первым коммунистическим лидером, ступившим на американскую землю. Во время визита он сказал по поводу Вьетнама: «Когда дети ведут себя плохо, их следует отшлепать». В середине февраля, после его возвращения, НОАК атаковала Вьетнам, назвав среди прочих причин для нападения спор за острова в Южно-Китайском море (который продолжается по сей день). Обе стороны объявили себя победительницами в короткой, но кровавой войне. Тысячи погибших с китайской стороны, проблемы с устаревшей системой полевой связи и командной вертикалью доказали: китайской армии необходима модернизация.
Движение Стены демократии стало раздражать КПК. Когда Дэн велел стране «освободить» свои принципы мышления, он не имел в виду принятие западных стандартов демократии и прав человека, чему, по мнению КПК, лучше всего способствовало бы улучшение экономического положения людей. В марте 1979 года Дэн объявил Четыре основных принципа, непреложные и не подлежащие пересмотру: верность социалистическому пути, диктатура пролетариата, лидерство КПК и мышление Маркса – Ленина – Мао Цзэдуна.