Наживемся на кризисе капитализма… или Куда правильно вложить деньги

Сценарий № 1 на декабрь 2011 г.: цены на зерно падают, денежная масса растет, тарифы растут, остальные параметры не меняются.

Сценарий № 2 на декабрь 2011 г.: цены на нефть растут, денежная масса растет, тарифы растут, остальные параметры не меняются.

Основные движущие силы российской инфляции на сегодняшний день – рост тарифов и рост денежной массы. Все остальные параметры могут меняться как в большую, так и в меньшую сторону. А вот тарифы и денежная масса всегда растут.

• В США инфляция считается не так, как в России. У них основной компонентой является стоимость аренды жилья, которая отвечает за 40 % изменения индекса инфляции. Однако подход к прогнозированию тот же – прирост инфляции при двукратном изменении параметра показан ниже.

Также рассмотрим различные сценарии роста инфляции:

Сценарий № 1 на декабрь 2011 г.: цены на зерно падают, денежная масса растет, остальные параметры не меняются.

Сценарий № 2 на декабрь 2011 г.: денежная масса растет, цены на нефть растут, курс растет, остальные параметры не меняются.

Облигации правительств

Если вы не до конца понимаете, как именно правительство вернет вам деньги, то лучше вообще ему не одалживать.

• Франция в период с 1500 по 1800 год восемь раз банкротила своих кредиторов. Причем самых крупных из них для ясности казнили.

«Пускание крови» – так публика называла данные исторические эпизоды. Аббат Жозеф-Мари Терре, министр финансов Франции в 17691774 годах, даже утверждал, что всякое уважающее себя правительство обязано устраивать дефолт хотя бы один раз в 100 лет для поддержания «эквилибриума».

Кстати, я полностью согласен с ним.

Накопители – это главные враги демократии и капитализма, а потому выжигать их надо каленым железом.

Если правительство не может напечатать деньги для покрытия долгов, это очень опасная инвестиция.

• Многие страны, присоединяясь к зоне евро, думали, что смогут печатать деньги в необходимых количествах. Но после кризиса 2008 года выяснилось, что это можно делать только с разрешения немцев. В итоге долги многих европейских государств на сегодня стали ненадежными.

В частности, облигации правительства Греции в октябре 2011 года торговались за полцены от номинала. Все боялись, что будет дефолт, и поэтому были готовы их покупать только по очень низкой цене.

Если уж покупать гособлигации, то только тех стран, которые могут напечатать необходимые для погашения средства. Например, США или Великобритании. Хотя даже это не гарантирует возврат долга.

• В августе 2011 года в американском конгрессе с трудом приняли закон, разрешающий увеличение госдолга. Если бы этот закон не одобрили, то владельцы облигаций США потеряли бы существенную часть своих инвестиций. Когда долг надо будет в очередной раз увеличивать, пойдут новые дебаты. Если инфляция в этот момент будет большой, то исход баталии окажется непредсказуемым.