Не потеряй! О чем умолчал «папа» Кийосаки? Философия здравого смысла для частного инвестора

К сожалению, нет задачников, где можно посмотреть в конце книги правильный ответ. Во всем, что касается инвестирования, правильный ответ мы можем узнать только постфактум, глядя на тех, кто стал победителем и кто потерял свои деньги. Если Фил Фальконе заработал $1,7 млрд, то какие-то люди эти 1,7 млрд потеряли.

Конечно, всем хочется быть среди победителей, но инвестирование на фондовом рынке – это процесс, где для того, чтобы кто-то выиграл, кто-то обязательно должен проиграть. Поэтому каждый человек – независимо от уровня своего достатка – должен постоянно задавать себе вопросы (иногда не очень удобные и не очень приятные) и искать на них правильные ответы. Это единственный путь к успеху, позволяющий не оказаться среди проигравших.

Надеюсь, в этом вам помогут практикумы для частного инвестора, которые включены в эту книгу. Как правило, на книги влияет время, когда они пишутся, исходя из него авторы расставляют акценты и делают выводы. Кажется, что они единственно верные, но это не всегда так, зачастую эти выводы не выдерживают проверки временем.

Поэтому практикумы, включенные в эту книгу, не переписаны заново, не приведены ко времени ее написания. Я ставил себе цель показать, как производился анализ тех или иных событий именно в период, когда они происходили, год, два, три назад. Только так можно понять логику действий в то время, без привязки к дате написания, когда уже мы обладаем гораздо большей информацией о событиях и их последствиях.

В качестве примера рассмотрим ситуацию, актуальную на момент написания этой главы – июнь 2008 г. Финансовый кризис все еще продолжается. По всей видимости, сейчас каждый человек, заботящийся о сохранении и приумножении своих денег, должен задать себе целый ряд вопросов и постараться найти на них правильные ответы.

Вопросы о погоде на глобальных рынках

Знаю, что многие не согласятся со мной, тем не менее каждый, кто хоть немного думает о своих личных финансах, должен время от времени задавать себе вопросы, которые я бы объединил в одну группу: вопросы о погоде на глобальных рынках.

Принимая любое решение, мы должны исходить из ситуации на международных финансовых рынках. Нельзя игнорировать ее. В большей или меньшей степени это касается каждого инвестора.

Сейчас, в июне 2008 г., когда продолжается финансовый кризис, я задаю себе следующие вопросы:

1. Происходили ли уже когда-либо подобные события, можем ли мы провести параллели с тем, что было раньше?

Метод аналогии очень полезен, поскольку дает возможность посмотреть, как подобные ситуации развивались в прошлом. Его используют многие аналитики. Но надо иметь в виду, что ни одна ситуация не повторяется в точности. Именно возникающие отличия несут наибольшую ценность для анализа происходящего.

Первое, что приходит в голову при анализе сложившейся ситуации, это аналогия с событиями 1998 г., когда кризис на международном фондовом рынке также начинался с локального кризиса – сначала на азиатских рынках, потом в России. Все мы помним дефолт 1998 г. и воздействие, которое он оказал на международный рынок.

Вспомним, как начинался тот кризис. Сначала резко упала цена на нефть – ниже $10 за баррель. Именно это падение сыграло решающую роль в российском дефолте.

Но в этот раз не наблюдается классическое следствие кризиса – падение цен на нефть, что является позитивным фактором для российской экономики. Сейчас, в середине 2008 г., мы видим рекордные цены, выше $130 за баррель. Это фантастическая цена. Мне кажется, что человек, который правильно ответит на вопрос, почему цена на нефть в условиях кризиса, который многие называют жесточайшим после Великой депрессии 1930-х гг., достигла рекордных значений, заработает не один миллион долларов. Возможно, даже больше, чем Фил Фальконе.

Объяснения, связанные со слабостью доллара, истощением запасов, и другие кажутся мне не вполне состоятельными.

Глядя на развитие ситуации на международном финансовом рынке в условиях кризиса, стоит задуматься:

2. По какому сценарию будет развиваться нынешний кризис?

Различают два основных сценария кризиса: V-shape и U-shape.

Сценарий V-shape предполагает резкое падение с недолгим пребыванием «на дне» и такой же резкий подъем. U-shape – это обвал и достаточно долгое «барахтание на дне». Кризисом по сценарию U-shape был «кризис доткомов» 2000 г. Тогда лопнул «пузырь» на рынке акций интернет-компаний.

Конечно, никто не может предвидеть, каким будет кризис. Но я призываю частного инвестора, думая об организации своего личного капитала, помнить, что существуют различные варианты развития событий. Даже классическую присказку инвестора «покупай дешево – продавай дорого» нужно применять с очень большой осторожностью. Тем более что в России в последние годы у многих инвесторов притупилось чувство риска вложений на фондовом рынке. На это понадобилось всего 10 лет после катастрофических событий 1998 г.