Не потеряй! О чем умолчал «папа» Кийосаки? Философия здравого смысла для частного инвестора

Каждый раз, когда рынок падает, многие аналитики советуют: «Рынок опускается – покупайте». Но не все так просто. Говоря о существовании сценариев V-shape и U-shape, я бы обратил внимание инвестора на то, что не стоит вкладывать крупную для себя сумму, когда рынок опускается, потому что он может опускаться годы!

Я всегда привожу в пример «японскую модель». В декабре 1989 г. после великолепных для японской экономики 1980-х гг. индекс Nikkey 225 достиг значения 38 916. С 1989 до 2003 г. (14 лет) с небольшими всплесками рынок шел вниз и достиг значения 7831 в 2003 г. Каждый год индекс опускался все ниже. Представьте потери инвесторов за эти 14 лет. Сегодня, когда я пишу эту книгу, индекс Nikkey составляет 14 000, его значение все еще далеко от уровня 1989 г.

Какой вывод следует сделать? Никто не знает, как будут развиваться события, но инвестор, задающий вопросы, готов к разным сценариям, а самые удачливые, кто находит правильные ответы на сложные вопросы, делают огромные состояния. Как Джордж Сорос, сделавший состояние на английском фунте стерлингов, правильно ответив на вопрос о времени игры против этой валюты.

Я не думаю, что многие читатели этой книги заработают громадные деньги подобным образом. Но основная масса сможет просто более разумно и эффективно подойти к организации своих личных финансов.

Кроме вопросов о глобальном «подходе» следует также задуматься, о том, что ждет российский рынок в ближайшее время. Основная часть наших денег связана со страной, в которой мы живем, – это вложения в дом, депозиты, ценные бумаги. Перспективы российского фондового рынка можно оценить, только представляя себе состояние глобального фондового рынка и место, которое Россия занимает в нем.

Так, одним из основных, если не определяющим, экономическим фактором нынешнего экономического благополучия России стала высокая цена на энергоресурсы. Но что будет, если цены снова упадут до уровней 1998 г.? Да, это маловероятно, но, как мы уже говорили в предыдущих главах, в финансах, как и в жизни, нет ничего невозможного. Определенная осторожность должна быть заложена в стратегии каждого частного инвестора.

Такие вопросы задаю себе я (уверен, что не я один) и пытаюсь на них, хотя бы в общих чертах, ответить на страницах этой книги. Для того чтобы дать развернутый ответ на поставленные вопросы, надо написать не одну книгу. Тем не менее каждый инвестор, на мой взгляд, должен задавать себе эти и другие вопросы. Только с их помощью можно составить представление о том, какие события могут ожидать инвестора и как к ним лучше подготовиться.

Инвестиционная ловушка

Теперь пришло время поговорить о себе, спросить себя о личном. Таких вопросов наберется немало. Вот некоторые из них.

Каждый из нас чувствует, но не каждый еще сформулировал для себя тот факт, что общество переходит к новому измерению богатства. Стоимость денег уменьшается на глазах. Даже успешные люди, которые еще 5–6 лет назад считали, что их мечта о покупке хорошей недвижимости может осуществиться в ближайшие годы, со временем понимают, что их мечта не только не приблизилась, но стала гораздо дальше.

Высокие темпы инфляции сейчас характерны не только для России, но и для других стран. Банковские депозиты не в состоянии покрыть повышение цен.

В качестве иллюстрации приведу статью об инфляции в Америке в майском выпуске журнала Business Week за 2008 г. В ней представлен день инфляции. Представьте себе, что с левой стороны нарисованы маленькие часы, которые показывают начало седьмого утра, к ним подпись: «Время кормить собаку». В среднем цены на собачий корм за последний год увеличились на 6 %. В соседней колонке рассказывается о том, как можно на этом заработать. В частности, в качестве объекта вложений рекомендуются компании – производители кормов для животных. Сейчас эта вторая часть нам не очень интересна, потому я остановлюсь только на инфляционной составляющей.

На следующем рисунке часы показывают 7 утра. Время выпить чашку кофе. Цены на него за год выросли на 8 %. В кофе стоит добавить молоко. Цены на молочные продукты выросли на 21 %.

Наступает время завтрака. На часах 7.15. Хорошо бы приготовить омлет. Яйца за год подорожали на 28 %. Стоит сократить потребление холестерина, отмечает автор. К завтраку американца полагаются тосты. Цены на хлеб выросли на 14 %. И так далее.

Таким образом расписан весь день. Чтобы ни происходило в течение дня – заправка машины, обед в ресторане, мы везде сталкиваемся со значительным повышением цен.

Вы можете сравнить ситуацию в приведенной статье с инфляцией в городе, в котором живете. Кроме этого, инфляция касается не только наших личных потребностей, но и влияет на бизнес.

Я говорю сейчас об этом потому, что, когда цены повышаются так сильно, мы вне зависимости от наших желаний попадаем в инвестиционную ловушку. Во-первых, наши доходы, как правило, не растут такими темпами, какими растет сейчас инфляция. Во-вторых, надо сохранить покупательную способность накопленных ранее сбережений.