Читаем Не потеряй! О чем умолчал «папа» Кийосаки? Философия здравого смысла для частного инвестора полностью

Не потеряй! О чем умолчал «папа» Кийосаки? Философия здравого смысла для частного инвестора

Но есть ограничение: как бы ни сработали эти индексы, мы не можем заработать больше 35 % (7 % каждый год в течение пяти лет). Это предел, общий доход за пять лет не может быть больше.

В отличие от предыдущего фонда, где нам вне зависимости от сложившейся ситуации гарантировали возврат 100 % и небольшой доход, здесь гарантирован только возврат вложенных средств.

Как и предыдущие продукты, этот фонд подходит консервативным инвесторам, которые хотят, не рискуя своими деньгами, получить доход больше, чем может принести банковский депозит. Предложенная схема начисления бонуса мне кажется достаточно привлекательной. Она проста и понятна инвестору и, кроме того, дает хорошие шансы на получение желаемого дохода. Даже если мы получим два бонуса из пяти – это 14 %, наш доход будет приблизительно таким же, как и тот, что мы могли бы получить от банковского депозита по ставкам 2008 г., а каждый дополнительный бонус даст нам возможность превзойти этот рубеж.

Мультимедийный фонд

Multimedia Bonus Fund во многом отличается от тех фондов, о которых мы говорили ранее, поэтому я и решил рассказать о нем. Его результаты связаны с поведением корзины акций мультимедийных компаний.

HSBC предложила мультимедийные компании в связи с популярностью мультимедийных технологий, которые существенно изменили мир. Интернет, мобильные телекоммуникационные системы, цифровое телевидение, возможность доступа к информации из любой точки мира – все это быстрорастущие и перспективные направления. Идея фонда заключается в том, чтобы получить выгоду от роста акций компаний, занятых в этой сфере.

В корзину входят акции 20 крупных мультимедийных компаний, каждая из которых имеет изначальный вес 5 %. Среди них Google, Microsoft, China Mobile, Nokia, Sony, Oracle, Vodafone и др. Инвестиционный период этого фонда – три года. Валюта – доллары, фунты и евро. Для получения результатов используется система ежегодного начисления бонусов.

Но здесь, в отличие от всех предыдущих фондов, где начисленные купоны суммировались и выдавались в конце периода, инвестор может получать начисленный бонус ежегодно. Это важно для тех инвесторов, кто стремится к получению ежегодного дохода. Правда, здесь доход не гарантирован.

Как рассчитывается ежегодный бонус? В начале работы фонда и в конце каждого года фиксируются цены всех акций и рассчитывается общий рост корзины. Он и определяет размер годового бонуса. Но есть один важный момент: размер годового роста акций для расчета бонуса ограничен. Например, для фунтов стерлингов – 13 %, и на сколько бы ни выросла акция, будь то 15 % или 25 %, при расчете бонуса будут учитываться только 13 %. Такое условие существенно снижает возможности роста. Если все акции в течение года вырастут на 13 % и больше, бонус все равно ограничен 13 %. Для долларовых вложений ограничения на годовой рост фонда – 11 %, для евро – 8 %. При этом понятно, что на максимум рассчитывать не приходится, доход будет меньше.

Минимум, который инвестор получит назад, – 100 % вложенной суммы, никаких дополнительных доходов не гарантируется.

Представим, что мы вложили $20 000 в марте 2007 г. По истечении первого года, в марте 2008-го, наш бонус составил 4,68 %, т. е. $926. Еще через год, 27 марта 2009 г., наш портфель вырос по сравнению с предыдущим годом, допустим, на 7,5 %. Тогда фонд выплатит нам $1500. В конце третьего года, 27 марта 2010 г., был начислен бонус в размере 9,74 %, или $1048. Плюс к этому нам вернут вложенные $20 000. Таким образом, при сложении всех бонусов, полученных за три года, мы получим $4384. Суммарный доход инвестора составит 21,92 %.

На мой взгляд, по сравнению с остальными фондами этот продукт является более рисковым: можно получить неплохой результат, но в то же время есть большой риск остаться вообще без дохода, потому что мультимедийные акции очень волатильны. С другой стороны, такие фонды дают определенный шанс людям, которые нацелены на получение именно регулярного дохода.

В заключение хочу отметить, что для всех четырех гарантированных фондов HSBC International, которые мы рассмотрели, не характерно получение больших доходов. Сравнивать их с фондами акций или облигаций с точки зрения «хуже/лучше» нельзя. Такое сравнение возможно только с депозитами в хороших банках. Причем из своего опыта я знаю, что и по другим фондам, где возможны более привлекательные коэффициенты участия в росте, как правило, самые оптимистичные результаты варьируют в среднем в диапазоне 8–10 % годовых, так что сделанный нами вывод о месте и роли гарантированных фондов подтверждается и практическим опытом.