Читаем Не потеряй! О чем умолчал «папа» Кийосаки? Философия здравого смысла для частного инвестора полностью

Не потеряй! О чем умолчал «папа» Кийосаки? Философия здравого смысла для частного инвестора

Из них 53 % – американские компании, 47 % – европейские. Как правило, в корзины векселей банка BNP Paribas входят и азиатские бумаги, чаще всего японские. Представленный выше набор компаний, вероятно, обусловлен тем, что вексель выпускался в условиях кризиса, когда сложно предвидеть развитие событий. Потому в него не вошли японские компании, которые за последний год показали очень плохие результаты, и не понятно, когда остановится падение их акций.

Основную часть (40 %) составляют компании, связанные с добычей и переработкой нефти. Высока также доля торговых компаний – 23 %. Значительная часть портфеля отдана телекоммуникационными компаниями. Остальные: фармацевтические компании, компании работающие в области компьютерных и интернет-технологий, энергетики, с диверсифицированной деятельностью – занимают небольшие доли в общей корзине.

Такая диверсификация корзины, как правило, присуща всем выпускам векселей, правда, в каждом случае она отражает мнение специалистов BNP Paribas о тех акциях, которые имеют хорошие перспективы на ближайшие десять лет, когда будет работать вексель.

Для этого выпуска годовой бонус равен 25 %. Как и в нескольких предыдущих векселях, «второй шанс» наступает каждый раз, когда мы получаем бонус. Вместе с ним инвесторам выплачивается не полученный ранее доход.

Десятилетний высокодоходный вексель BNP Paribas может укрепить любой инвестиционный портфель. Его главные преимущества, на мой взгляд, таковы:

1) 100 %-ная гарантия возврата вложенных средств по окончании срока действия векселя;

2) высокий уровень потенциального годового бонуса;

3) все входящие в корзину акции, как правило, являются голубыми фишками;

4) правило «второго шанса», позволяющее быстро получать бонусы, неполученные за предыдущие годы;

5) хорошие результаты при проведении модельных расчетов;

6) высокая ликвидность: банк BNP Paribas после первого года вложения гарантирует возможность продажи векселей;

7) умеренный уровень риска при высоком потенциале дохода;

8) банк, выпускающий векселя, является одним из крупнейших банков мира, признанным лидером в области структурированных продуктов, имеет высокий кредитный рейтинг.

Вместе с тем это, конечно, не идеал. Используя векселя BNP Paribas, мы также рискуем. Риск связан с тем, что, как и большинство структурированных продуктов, банк дает гарантию возврата денег только по истечении срока инвестирования – десяти лет. И, если мы будем держать деньги, не получая при этом ни одного бонуса, то нашими потерями станет та сумма, на которую «похудеет» наш капитал за счет инфляции.

Важно и то, что человек, вкладывающий деньги на десять лет, должен четко понимать, что его задача заключается не в том, чтобы получить бонус в тот или иной год, а максимизировать свой доход за весь период инвестирования.

Использование этого продукта требует некоторых защитных механизмов. При всей его привлекательности он не должен представлять все ваши вложения. Вкладывая деньги в такие векселя, необходимо четко себе представлять, на что мы можем рассчитывать.

Сейчас любой частный инвестор, располагающий $20 000, может принять участие во всех описанных продуктах BNP Paribas. Но если у вас есть крупная сумма денег, возможен «пошив на заказ».

Один мой клиент, достаточно состоятельный человек, поставил передо мной задачу – найти для него продукт, который бы не максимизировал полученный доход за десять лет, а гарантировал получение дохода в первые годы работы веселя, когда, как правило, существует вероятность неполучения бонусов. Для него было важно получать регулярный доход.

Банк предложил специальный вексель, который гарантировал получение 5 % бонуса в первые три года. В то же время, если в течение первых трех лет ни одна из акций не опускалась ниже барьерного уровня, то к тем 5 %, которые получал клиент, он имел возможность добавить еще 11 %. Таким образом, его общая доходность за первые три года могла составить 16 % годовых.

Следующие семь лет банк не гарантировал получение бонуса, но каждый раз, когда ни одна из акций не падает ниже барьерного уровня, инвестор мог получать бонус 16 %.

В данном случае клиенту был предложен определенный компромисс: потенциальный доход снижен, зато в первые три года гарантировано получение пусть небольшого, но стабильного дохода.

Возможны и другие модификации. Крупным инвесторам банк может предложить не только десятилетние векселя, но – в определенные моменты – и пятилетние. Валютой вложения может быть не только доллар, но и фунт стерлингов или евро.