Не потеряй! О чем умолчал «папа» Кийосаки? Философия здравого смысла для частного инвестора

Это было в июне 2004 г. Условия были следующие: вложения производятся в американских долларах, деньги вкладываются на три года, по окончании которых одним из крупнейших банков Европы гарантируется возврат всей вложенной суммы. Доходность инвестиций зависит от того, как поведет себя за это время индекс японского фондового рынка Nikkei 225. Формула для расчета трехлетнего дохода проста: ежемесячно фиксируется изменение индекса и суммируется нарастающим итогом. Как только эта сумма достигнет 10, 20 или 30 %, то каждый раз она незамедлительно фиксируется и добавляется к основной сумме вложений. Это так называемый «несгораемый» доход, который не может быть потерян при любом дальнейшем изменении индекса. Общий же доход за три года ограничен 156 %. Согласитесь, указанные условия совсем неплохи для гарантированных вложений.

Похожих инвестиционных продуктов сейчас довольно много. Правда, среди них встречаются и «подделки». В этой связи всем, кому импонируют подобные инвестиции, я советую внимательно читать проспекты этих программ и уделять особое внимание гарантиям на вложенный капитал. В описании обязательно должно быть указано, что основная сумма гарантируется на 100 %. Важно также обратить внимание на то, когда и при каких условиях эти гарантии выполняются. Например, полный возврат вложения средств может быть гарантирован через три года, как в моем случае, через 5 или 10 лет. Бывает, что возвращаемая сумма зависит от выполнения определенных условий. Например, значения того или иного фондового индекса, а это уже достаточно рискованно (см. предыдущий практикум).

Очень важно и то, кто гарантирует возврат денег. Лучше всего, если это будет известная финансовая компания или банк с высоким кредитным рейтингом.

Особое внимание следует обратить на те инвестиционные продукты, где сказано, что они «protected» (защищены), «secure» (безопасны) или «low risk» (имеют небольшой уровень риска). Ни один из них не является гарантированным, и в результате инвестирования можно получить назад далеко не все вложенные деньги.

Несколько лет назад, когда западный фондовый рынок переживал глубокий спад, на рынке появился фонд Premier Low Risk Fund. Практически все свои средства он вложил в приобретение накопительных полисов крупных английских страховых компаний. Казалось бы, что может быть надежнее. Но в связи с низкими процентными ставками и падением доходности вложений стоимость этих полисов резко снизилась. Если сейчас инвестор захочет забрать свои деньги из фонда, то получит чуть более 50 % от вложенных средств.

Наряду с желанием иметь гарантию на сохранность вложенного капитала существуют и другие пожелания, которые инвестор хотел бы видеть в идеальном продукте. Например, доходность. Большинство клиентов были бы рады среднегодовой доходности 8–10 % годовых. Конечно, при 100 %-ной гарантии на вложенный капитал. В принципе, это достижимо. Однако для этого лучше использовать не один продукт (каким бы заманчивым он ни казался), а несколько. С различными сроками «погашения» и сферами инвестирования.

Внимательно отнеситесь к правилам начисления дохода. Как правило, устанавливается определенный процент от роста фондового индекса за несколько лет. Например, 80 % от роста Dow Jones или другого фондового индекса за 3, 4 или 5 лет. Недостатки такого механизма связаны с тем, что индекс может расти весь срок и резко упасть незадолго до подведения итогов. Чтобы этого избежать, существует ряд более справедливых подходов, которые усредняют результаты за последний год, вводят «несгораемую» часть дохода, как в моем случае, и т. д.

Обычно гарантированные вложения связаны с длительным сроком инвестирования. Но средний инвестор не любит «замораживать» свои деньги на несколько лет, предпочитает иметь постоянный доступ к ним. Это существенный недостаток современных гарантированных продуктов. Но если предложение представляется инвестору интересным, то, как правило, оно принимается, несмотря на это ограничение. Правда, первоначально планируемая сумма вложений может значительно уменьшиться.

Клиентов, заинтересованных иметь возможность использовать полученный годовой доход, примерно столько же, сколько тех, для кого это не принципиально и кто хотел бы эти деньги реинвестировать. Первую группу инвесторов я вынужден разочаровать: сейчас не существует программ, которые обеспечивали бы ежегодный стабильный доход и в то же время гарантировали вложенный капитал.

Так существуют ли идеальные вложения? Пока нет. Но это вовсе не означает, что к ним не следует стремиться. Сейчас есть предложения, имеющие многие характеристики идеального инвестиционного продукта. Имея соответствующую информацию, профессиональный финансовый консультант в состоянии построить из этих отдельных «кубиков» надежный и эффективный «дом» для ваших денег. При желании это может быть даже неприступная «крепость» с самой строгой гарантией, которую только может представить себе частный инвестор.