Создание в Шотландии и Уэльсе местных органов представительной власти означало окончательный переход к системе законодательной деволюции в рамках всего Соединенного Королевства. Реформа, во многом вызванная к жизни политической конъюнктурой, оказалась принципиально важной с точки зрения доктринальных основ британской государственности. Не отвергая саму идею расширения полномочий региональных органов власти в Шотландии и Уэльсе, многие политики как из Консервативной, так и Лейбористской партии сомневались в целесообразности столь радикальных изменений. Обсуждение законопроекта в Палате общин растянулось на полтора года. Лишь с помощью голосов депутатов от национальных партий правительству удалось получить одобрение биллей о «деволюции» в 1978 г. Но их проведение в жизнь было поставлено в зависимость от референдумов в Шотландии и Уэльсе. Для их успешного итога требовалось получение голосов 40
Обострилась обстановка и в Северной Ирландии. Британский военный контингент скомпрометировал себя односторонней поддержкой протестантского большинства. Протестантские ультра устраивали марши в католических кварталах, которые зачастую превращались в кровавые погромы. Католические экстремистские организации, в свою очередь, продолжали нападения на британских полицейских, активистов протестантских общин. В 1975 г. из состава ИРА вышла наиболее радикальная группировка, образовавшая Ирландскую национально-освободительную армию.
Задачей ИНОА стало уже не воссоединение с Ирландской Республикой, а завоевание независимости Ольстера и превращения его в «марксистско-ленинскую рабоче-крестьянскую республику». В 1978–1979 гг. ирландские экстремисты перешли к тактике индивидуального террора против британских политических деятелей. В ответ власти ужесточили репрессии. Многочисленные случаи нарушения прав человека в Ольстере даже вынудили Европейский суд принять в январе 1978 г. решение, возлагающее на английскую полицию ответственность за «бесчеловечное и унизительное обращение с заключенными».
Несмотря на обострение внутриполитической ситуации, динамика экономического развития Великобритании постепенно улучшалась. Перелом наступил к весне 1977 г. К этому времени пик кризиса был пройден и началось медленное повышение уровня производства. Инфляция снизилась до 16 %. Пытаясь закрепить благоприятные тенденции, правительство попыталось перейти к стимулированию предпринимательской активности. Были установлены налоговые льготы для частного бизнеса, увеличены ассигнования на обновление основного капитала. Но при этом сохранялись жесткие ограничения роста заработной платы и режим бюджетной экономии в отношении социальных программ. Более того, для предотвращения нового витка инфляции правительство рекомендовало банкам увеличить процентную ставку и сократить объемы кредитования. Подобная двойственная позиция вызывала недовольство как предпринимательских кругов, так и тред-юнионов. Партия быстро теряла поддержку даже своего «устойчивого» электората.
Летом 1977 г. положение правительства Каллагэна стало критическим. В результате поражения на дополнительных парламентских выборах лейбористы потеряли 8 депутатских мест и лишились абсолютного большинства в Палате общин. Каллагэну удалось преодолеть правительственный кризис, заключив с новым лидером Либеральной партии Дэвидом Стилом соглашение о совместных действиях парламентских фракций. Пакт с либералами позволил правительству продолжить стабилизационную политику. Ее результатом стало беспрецедентное уменьшение темпов роста цен. Инфляция в 1978 г. снизилась уже до 8 %. Уменьшился и накал забастовочного движения. Отказ от проектов широкомасштабной национализации и перераспределения доходов укрепил влияние лейбористов в предпринимательской среде. В июне 1978 г. по уровню поддержки среди избирателей правящая партия вновь сумела догнать консерваторов (примерно по 45 %).
Осенью 1978 г. политическая ситуация вновь обострилась. Состоявшийся в сентябре съезд Британского конгресса тред-юнионов принял резолюцию, в которой заявлял о своей оппозиции правительству. В последующие месяцы началась волна предельно агрессивных акций протеста. Массовые забастовки и многочисленные пикеты дестабилизировали ситуацию в стране. В результате стачек мусорщиков улицы и площади многих городов стали превращаться в залежи отходов. Участились перебои даже в работе похоронных служб и скорой медицинской помощи. К концу 1978 г. нервозная обстановка накалилась до предела.