Основы технического анализа финансовых активов

Как бы вы описали рыночный фон на Рис. 88? Будет ли фон влиять на происходящие события? Могут ли в этой ситуации события переднего плана действительно оставить след на рыночном фоне? Как указывалось ранее, линия моды является ключевой точкой отсчета в определении следующего направленного движения рынка, как и случилось в данном примере. Из зоны управляющей цены был инициирован новый шаг 1, который опять послужил началом нового цикла рыночной активности. (Рис. 89)

Рис. 87 Отрицательное развитие: р-образный совокупный профиль (S&P 500)

Краткое изложение принципов Рыночного Профиля

Основные принципы, лежащие в основе Рыночного Профиля включают в себя:

• Объем[12] – это естественное выражение рынка

• Рынок имеет два размерения – вертикальное и горизонтальное

• Рыночный Профиль – это реляционная база данных, которая содержит двухразмерный рынок и постоянно сравнивает его горизонтальную и вертикальную активность.

• Рыночный поток цикличен и состоит из четырех шагов.

Рис. 88 Большая р-образная формация

Наука использования объема, есть наука чтения языка рынка. Целиком полагаться на цену в торговле, все равно что, полагаться исключительно на ноты при написании музыки. Смысл, который несет цена изрядно запутан, но, в реальности, цена – всего лишь курьер, и она имеет значение только в контексте рыночных шагов, ценовой управляемости и неуправляемости и объема (плотности).

Рис. 89 Завершенное отрицательное развитиеи

Как только трейдеры начинают больше полагаться на внутреннюю динамику рынка постигают значение торговой плотности, они приближаются к объективной оценке трейдинга, при котором управление менее персонифицировано, но в большей степени является продуктом точного понимания языка рынка.

Глава 6 Использование осцилляторов для предсказания торговых возможностей

Том ДеМарк

Существует три разных способа графического анализа. Первый, самый простой и распространенный подразумевает быстрое прочтение диаграммы и интерпретацию на основе "внутреннего чувства". Такую интерпретацию могут раскрасить любые внешние события, задевающие исследователя. И не существует твердой, "научной" основы для извлечения выводов, которые весьма субъективны и основаны на догадках. Для описания моделей, часто используются такие термины, как "флаг" или "голова и плечи".

Второй метод анализа привлекает на помощь индикатор или серию индикаторов, призванных обеспечить самостоятельный способ исследования рынка. Хотя конструирование индикаторов может быть весьма строгим, их применение остается предметом интерпретации пользователя. Однако, при использовании индикаторов повышается вероятность того, что их интерпретации будут более последовательны, однородны и менее субъективны, чем сделанные на основе первого метода интуитивных догадок.

Наконец, третий уровень анализа – полностью объективен и механистичен. Используемые индикаторы включены в определенную систему интерпретации, которая состоит из набора правил этой интерпретации и блока совершения сделок. Правила ясны и шаги аналитического процесса тверды и прямы. Не существует серых областей или уклончивых ответов, поскольку интерпретация определённа для пользователя. При анализе рынка, я предпочитаю работать вторым способом, используя, однако, несколько индикаторов третьего уровня, с которыми я хорошо знаком, и в которых уверен.

Чтобы быть успешным трейдером очень важно осуществлять собственные исследования, создавать и применять собственную временную методологию рынка для того, чтобы, в конечном итоге, обосновывать предпосылки, которые определяют принятие торговых решений. Полагаясь на группу индикаторов, но, не понимая способа их конструирования и применения, трейдер будет испытывать задержки на пути к своей цели. Тщательная оценка и силы, и слабостей индикаторов, необходима для их эффективного применения. Подобно тому, как подмастерье плотника очень быстро становится осведомленным об ограничениях и опасностях различных инструментов, так и трейдер должен распознавать несовершенство инструментов определения рыночного расписания и знать общий замысел их применения.

Традиционная интерпретация осциллятора