Основы технического анализа финансовых активов

Многие, если не все, осцилляторы перекупленности/перепроданности хорошо работают на нетрендовых (рэнджевых) рынках. Однако, они часто, слишком поспешно, становятся перепроданными или перекупленными на трендовых рынках и оказываются неэффективными. Идеальный индикатор не должен показывать уровень перекупленности или перепроданности так же поспешно, как и обычный.

Такой аналитический метод должен более тщательно различать торговый диапазон (trading range) от трендового рынка.

Одной из ключевых причин неспособности трейдеров различать торговый диапазон и трендовый рынок, является применение анализа дивергенции между индикатором и ценой актива, вместо анализа длительности. Часть проблемы лежит и в использовании некоторых некорректных индикаторов, чьи компоненты не очень чувствительны к ценовой активности.

Для обретения необходимой точности и уменьшения вероятности поспешного попадания индикатора в зону перепроданности или перекупленности на трендовом рынке TD REI требует, чтобы определенные ценовые бары были охвачены ценовыми уровнями предыдущих ценовых баров, демонстрируя, тем самым, замедление тренда. Если они не пересекаются, то мера ценового бара в индикаторе для этого конкретного ценового периода назначается равной нулю. Такая практика уменьшает риск слишком быстрого попадания индикатора в область перекупленности или перепроданности на трендовых рынках.

Более того, большинство, если не все, общеупотребительные осцилляторы используют для расчета цены закрытия. Однако, нет ничего особенно важного в сравнении цен закрытия. Почему бы не сравнить максимумы и/или минимумы для получения более значимой ценовой информации. TD REI делает именно это и, таким образом, достигает чувствительности к экстремальному движению цен, не позволяя индикатору слишком быстро попадать в зону перепроданности или перекупленности. Он сравнивает последовательные максимумы и минимумы с их двойниками, но на два ценовых бара раньше. TD REI сопоставляет каждые вершины и низы ценовых баров, чтобы убрать часть волатильности, которая проистекает от скоротечных новостей и событий, способных вызвать агрессивные покупки или продажи больших блоков бумаг. Если сравнивать вершины и низы бара, с вершинами и низами двумя ценовыми барами ранее, то это позволяет ограничить влияние случайных эмоциональных рыночных выбросов. Которые при рассмотрении более, чем одного ценового бара кажутся непоследовательными.

Конструирование TD REI

Индикатор TD REI рассчитывается арифметически путем сравнения поочередно рыночных минимумов и максимумов (highs and lows). В то же время, текущая ценовая активность сравнивается с предшествующей ценовой активностью на предмет выяснения, пересекается ли цена или она охвачена предыдущим движением, или она направляется прочь от этих ценовых уровней. Как только TD REI будет построен вместе с графиком исследуемой бумаги, можно применять различные техники для определения времени покупки или продажи с небольшим риском.

Шаг 1 сравнивает максимум и минимум текущего бара с вершиной и низом двумя барами ранее. Как уже отмечалось, эта процедура уменьшает влияние однобарных ценовых проколов и вспышек новостей, которые сопровождаются панической покупкой или продажей. TD REI доверяет только таким ценовым движениям, которые длятся более одного ценового периода. Дополнительно, сравнение двух ценовых баров делает арифметически рассчитываемый индикатор более гибким и совместимым, чем при использовании в расчете единственного бара. Можно сделать более определенные заключения, чем в случае обычного изолированного сравнения цен по дням.

На этой первой фазе, вы должны вычесть максимум, случившийся два бара назад из максимума текущего бара, а также минимум, появившийся два бара назад из минимума текущего бара. Эти две разности затем складываются для получения значения, которое может быть как положительным, так и отрицательным, в зависимости от соотношения минимальных и максимальных цен сравниваемых баров.

Шаг 2 определяет, следует ли расчеты, произведенные на Шаге 1, учитывать в анализе. Другими словами, если условия, проверяемые на этой фазе, не выполняются, то высока вероятность того, что рынок находится в тренде и, следовательно, нулевая величина назначается в осцилляторе TD REI для конкретного бара цены, вместо рассчитанной на Шаге 1. Назначение нулевой величины уменьшает вероятность преждевременной перекупленности или перепроданности рынка и уменьшает вероятность того, что трейдер будет выходить из или входить в торговлю слишком рано. Этот шаг очень важен, поскольку он проверяет, окружают или перекрывают текущие цены предыдущие бары цены. Если они делают это, рынок в торговом диапазоне. Когда цена не перекрывается, рынок – в тренде.