Основы технического анализа финансовых активов

• Наиболее распространенными коэффициентами и коррекциями Фибоначчи, применяемыми эллиоттчиками являются 0.236, 0.382, 0.500, 0.618, 0.764, 1.618, 2.618, 4.236, хотя есть и другие, но более редкие. Также следует помнить и саму последовательность Фибоначчи: 1,1,2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89,144, 233, 377, 610 и т. д.

Распознавание волновых характеристик

Волновые характеристики будут помогать вам идентифицировать рыночные действия. Нижеследующие описания включают в себя перечень идентификаторов волн бычьего и медвежьего рынков.

Волна-1 происходит когда "психика" рынка почти полностью медвежья. Это фаза аккумуляции в Теории Доу. Новости все еще негативны. Исследования общественного мнения все еще медвежьи. Рыночная мудрость заключается в продаже на подъемах. Подсказки, указывающие на то, что дно может быть уже достигнуто (согласно классическому техническому анализу) включают в себя: экстремальные медвежьи уровни, дивергенции импульса на минимумах, падение открытого интереса (open interest) в заключительной фазе ценового падения.

Волна-2 происходит, когда рынок резко откатывается от недавних, с трудом завоеванных, прибыльных позиций. Она выглядит как подтверждение всех медвежьих рейтингов и домыслов. Она может откатиться почти на 100 % волны-1, но не ниже ее начала. Волна-2 перетряхивает всех, даже самых убежденных быков.

Волна-3 является тем, ради чего эллиоттчики живут. Это наиболее мощная волна повышения, на которой происходит ускорение цен и увеличение объемов. Открытый интерес также должен увеличиваться. Типичная волна-3 превышает волну-1 по крайней мере в 1.618 раза и может быть даже больше.

Волна-4 часто бывает комплексной и трудной для идентификации. Обычно, она откатывается не более, чем на 38 % волны-3 и ее минимум не должен опускаться ниже дна четвертой волны в волне 3. Максимум волны-4 может превосходить вершину волны-3 и часто ошибочно принимается за слабую пятую волну. Правило чередования говорит, что волна-2 и волна-4 должны "выглядеть" по-разному. Если одна волна является обычной (regular) то другая должна быть необычной (irregular). Хотя чередование называется правилом, это больше напоминает тенденцию. Однако, не следует настаивать на идентификации волны-4, если чередование не очевидно.

Волна-5 часто идентифицируется по импульсной дивергенции (momentum divergences). Согласно Теории Доу это период, когда публика уже полностью вовлечена в процесс и когда "умные" деньги начинают подумывать о вершине рынка. Открытый интерес на фьючерсных рынках может начать уменьшаться на поздних стадиях волны-5.

Волна-А является фазой распределения (distribution phase) в Теории Доу. Новости все еще хороши и большинство трейдеров и инвесторов все еще настроены по-бычьи. Волна-А может быть либо пяти-волновой, либо трех-волновой. Её характеристики часто очень похожи на волну-1.

Волна-В часто очень похожа на волну-4 и очень трудна для идентификации. Вершину рынка акций в 1929 году часто считают иррегулярной волной-В. Эти волны-В часто неправильно принимают за часть предыдущего бычьего тренда.

Волна-С является версией волны-3 для медвежьего рынка. Для нее типична высокая импульсность (пять волн) и растянутость до 1.618 раза волны-3.По завершении этой ветви все находятся в медвежьем настроении, создавая возможности для покупки на следующем за ним бычьем рынке.

Применение Теории волн Эллиотта

Перед тем как применять Теорию волн Эллиотта, читатель должен быть знаком со следующими концепциями: индекс относительной силы (RSI), импульс (momentum), настроение (sentiment), линии тренда (trendline), канал (channel), сопротивление, поддержка, направленный индекс (directional index), границы Боллинджера (Bollinger bands), подразумеваемая волатильность, сезонность и межрыночный анализ[15]. Трейдер должен использовать все эти инструменты, чтобы выкристаллизовать счет волн.

Анализ множественных временных масштабов

Собираетесь ли вы инвестировать в рынок на неделю, месяц или годы, или собираетесь примкнуть к легиону дэйтрейдеров, кликающих своими "мышками", чтобы урвать несколько пунктов у высоковолатильных акций или фьючерсов, вы должны изучить несколько временных масштабов, прежде чем заключить сделку.

Трейдер, который планирует извлекать сигналы из пятиминутных баров, должен полностью представлять, как выглядят 15-минутные, ежечасные, и даже ежедневные диаграммы. Рынки имеют тенденцию находить поддержку и сопротивление в предыдущих максимумах и минимумах, которые были достигнуты возможно дни, недели, месяцы, или даже годы назад. Трендовые линии на недельных диаграммах и откаты годовых тенденций могут останавливать рыночные недомогания. Эти уровни никогда не будут появляться на пятиминутной гистограмме. Дэйтрейдер, который не тратит время, чтобы наблюдать эти уровни, может потерять большое количество денег, не принимая их в расчет.