Основы технического анализа финансовых активов

Следующим шагом будет определение, какой офсет между 70 и 80 календарными днями сгенерировал бы самую высокую проектировку и каково ее значение. Так сложилось, что 71-дневный офсет сгенерировал самую высокую или близкую к ней, проектировку на уровне 12,199. Теперь у нас достаточно информации, чтобы сгенерировать окончательную 20-недельную проектировку. Среднее между двумя уровнями, 11,716 и 12,199 будет 11,957.5, следовательно, 20-недельная проектировка равна 11,957.5 ± 241.5 пункта. 10 января 2000 года Dow Jones Industrial Average первый раз попал в границы (окно) этой проектировки с момента первоначальной генерации предварительной номинальной 20-недельной проектировки в конце ноября 1999-го. Пять дней спустя, индекс достиг внутридневного максимума 11,908.5, полностью соответствуя проектировке и отличаясь от точного значения всего лишь на 50 пунктов или 0.4 %. В середине февраля 2000 года значение 11,908.5 было максимальным за всю историю индекса, а 11-го февраля, Доу упал на 13.5 % до уровня 10,301.12.

Цикловые ценовые проектировки как инструмент трейдера

Существует множество хитростей и нюансов в технике анализа циклов и ценовых проектировках, которые остались за рамками настоящей главы. Однако, основание было положено и заинтересованные технические аналитики могут генерировать собственные цикловые проектировки, используя описанные приемы. Полупериодные офсетные линии показали в прошлом хорошую эффективность на товарном рынке и индексах акций. По общему правилу, чем активнее торгуется конкретный финансовый инструмент, тем более вероятна для него аккуратная работа анализа ценовых циклов.

Если вы поймете, что офсетные линии не работают с инструментом, который вы анализируете, попробуйте проделать обратную процедуру. Другими словами, поищите две последовательные разворотные точки на графике анализируемой бумаги. Какая офсетная линия дала бы самую аккуратную проектировку? Сделайте аналогичный реверсивный анализ для серии разворотных точек. Вы должны прийти к группе офсетных линий, которые достаточно близки к тем, которые даны в этой главе. Также может иметь смысл применять этот анализ для отдельных активно торгуемых акций. Вне зависимости от того, какой инструмент анализируется, вы будете поражены аккуратностью ценовых проектировок при этой технике.

Не расстраивайтесь, однако, что проектировки не всегда непогрешимы. Циклы, отличные от того, который исследуется, могут добавляться или вычитаться в решающие моменты, приводя к некорректным пересечениям и некорректным проектировкам. Цены могут пересекать проектировочную офсетную линию зигзагом, создавая дополнительные трудности для исследователя и его прогнозов. Однако, работа с офсетными линиями является мощной техникой генерации ценовых проектировок и, поскольку очень мало аналитиков знакомы с ней, она может быть еще мощнее. В комбинации с другими методами, которыми вы увлечены, техника цикловых проектировок является одним из наиболее аккуратных и восхитительных инструментов, доступных техническому аналитику рынка.

Глава 8 Торговля по Теории волн Эллиотта

Стивен В. Позер

Вообразите себе такую технику анализа, которая в состоянии сказать, что вы не правы, задолго до того, как исполнится ваш стоп. Вообразите технический инструмент, который позволяет вам делать деньги даже тогда, когда ваш анализ неверен. Вообразите аналитическую основу, которая позволяет вам разрабатывать вероятностную карту цен, которая может поддержать или снабдить данными другие индикаторы. Вообразите, что этот способ анализа цен был разработан с учетом основного базиса технического анализа – психологии толпы. Вообразите инструмент настолько гибкий, что применение его на пятиминутных барах (bars) и на месячных барах практически одинаково. Вообразите инструмент настолько комплексный, что прекрасно согласуется с традиционным анализом линий трендов и моделей, а также и с почтенной теорией Доу. Вообразите, что вы можете использовать этот метод технического анализа на акциях, облигациях, валютах и фьючерсах или, практически, на любом ликвидном и свободном рынке.

Эта методология не только существует, но известна уже около семнадцати лет. Это не система черного ящика. Единственный индикатор этого метода – цена. Не стохастический осциллятор (stochastic oscillator) и не индекс относительной силы (relative strength index), а цена. Никто не торгует индекс относительной силы и ваш торговый счет не привязывается к рынку на основе стохастического осциллятора. Ваш счет зависит только от разности текущей цены бумаги и ценой ее приобретения или продажи.