Дворец расположен на самой дальней от минеральных вод окраине города, на берегу реки Полисти, довольно глубокой, если судить по типу судов, стоявших вдоль её берегов, с различными грузами. Дворец очень невелик; он перестроен в 1830 году, по повелению Императора Николая I, из дома, приобретенного у частного лица, а затем расширен; хороший тенистый сад окружает его. Куплен и отделан дворец на капитал военных поселений, памятью которых так полна Старая Русса, и неоднократно служил местом остановки многих Лиц Царствующего Дома. По берегу реки Полисти тянется хорошо содержимый тенистый бульвар.
В историческо-статистическом очерке Старой Руссы Полянского, хорошо знакомом многочисленным посетителям старорусских вод, на первой странице говорится, что Старая Русса древнейший в России город; что если, согласно летописи, приводимой Карамзиным, мифический Словен основал Новгород, то не менее мифический брат его, Рус, основал в 3113 году по сотворении мира город Руссу; что если древний Новгород назван Новгородом, то потому только, что до него существовал другой, старейший, чем он, город, а именно Старая Русса. Далее приводится несколько свидетельств арабских писателей, описания которых несомненно, будто бы, подтверждаются настоящим местоположением как города Старой Руссы, так и Новгородской губернии.
Не отваживаясь подтверждать сказанное, необходимо, однако, заметить, что Карамзин относит сведения о том, что «брат Словенов, Рус, основал город Руссу и назвал там одну реку Порусьею, а другую Полистою, по имени жены и дочери его», к летописным сказаниям XVII века. Тем не менее, первое упоминание о Руссе, по словам Карамзина, относится к 1167 году, когда новгородцы заставили удалиться от неё князя Святослава Ростиславовича. Несомненно и то, что в 1192 году здесь основан св. Мартирием Спасо-Преображенский монастырь. Уже в 1370 году здесь производилась расчистка колодца для добывания соляного рассола.
Это начало разработки старорусской соли совпало с тем замечательным годом, когда на солнце, по словам предания, были такие пятна, что от мглы нельзя было видеть что-либо в расстоянии одной сажени, люди сталкивались лбами и птицы падали им на головы; зима стояла в тот год такая теплая, что хлеб был-де сжат в Великом посту.
Очень длинен ряд событий, пронесшихся над Старой Руссой. После битвы близ Коростыня, 23 июля 1471 года, прибыл победителем в Руссу Иоанн III Васильевич и расположился на площади в богато убранной парчой и коврами палатке; сюда привел к нему князь Даниил Холмский, в числе 1,700 новгородских пленников, тех четырех новгородских воевод, смерть которых была предсказана преподобным Зосимой Соловецким, когда он находился в Новгороде, и, приглашенный Марфой Борецкой на пир, увидел их сидящими без голов. Это были: Борецкий, Арзубьев, Селезнев-Губа и Сухощок; они были обезглавлены по повелению царя тут же, на площади, татарином Ахметкой Хабибулиным.
О соляных источниках Старой Руссы упоминает в XVI веке Герберштейн. Флетчер, посол английский, сообщает, что при царе Феодоре Иоанновиче торговых пошлин со Старой Руссы поступало в казну по 18,000 рублей, тогда как Москва давала только около 12,000 рублей. Главным предметом обогащения города была соль, пуд которой стоил в те времена около 62/3 нынешних серебряных рублей. Насколько город был обширен, видно из того, что в 1346 году от черной смерти умерло в нем одних монахов 1,300 человек; в 1471 году, когда бежавшие от войск Иоанна III жители, по замирении, возвращались домой, то на озере Ильмени, в бурю, их погибло 9,000 человек; когда, после возвращения Старой Руссы Москве по Столбовскому договору, было составлено в 1625 году, по повелению царя Михаила Феодоровича, боярином Чеглоковым описание города, то улиц в нем значилось тридцать пять и стояло в них множество церквей, около 300, хотя в населении оказался, сравнительно с прежним, большой недочет; существовала, например, улица Богородицкая, в которой имелся налицо только один «двор живущий». Главная причина этого обезлюдения города заключалась в хозяйничанье поляков, шведов и в междуцарствии; на смену им явились, как видно из летописи, долгие ряды всяких поветрий, моров и голодов; мор 1655 года, длившийся пять месяцев, так опустошил город, что на призыв колоколов многочисленных церквей старорусских некому было идти молиться.