Психология денег. Непреходящие уроки богатства, жадности и счастья

Я не имею ничего против активного выбора акций, либо самостоятельно, либо передав свои деньги управляющему активным фондом. Я думаю, что некоторые люди могут превзойти средние рыночные показатели - просто это очень трудно, и труднее, чем многие думают.

Если бы мне пришлось кратко изложить свои взгляды на инвестирование, то они сводились бы к следующему: Каждый инвестор должен выбрать стратегию, которая имеет наибольшие шансы на успешное достижение его целей. И я думаю, что для большинства инвесторов наибольшие шансы на долгосрочный успех обеспечит усреднение долларовых затрат в недорогом индексном фонде.

Это не означает, что индексное инвестирование будет работать всегда. Это не значит, что оно подходит всем. И это не значит, что активный подбор акций обречен на провал. В целом, в этой отрасли слишком укрепилась та или иная сторона, особенно те, кто яростно выступает против активного инвестирования.

Обыграть рынок должно быть трудно, шансы на успех должны быть низкими. Если бы это было не так, то все бы это делали, а если бы все это делали, то не было бы никаких возможностей. Поэтому никого не должно удивлять, что большинство тех, кто пытается обыграть рынок, терпят неудачу. (Статистика показывает, что 85% активных управляющих крупными капиталами не превзошли S&P 500 за десятилетие, закончившееся в 2019 г.)⁷¹.

Я знаю людей, которые считают, что пытаться обыграть рынок - это безумие, но при этом поощряют своих детей стремиться к звездам и пытаться стать профессиональными спортсменами. Каждому свое. Жизнь - это игра с шансами, и все мы думаем о шансах немного по-разному.

С годами я пришел к мнению, что у нас будут высокие шансы достичь всех финансовых целей нашей семьи, если мы будем последовательно инвестировать деньги в недорогой индексный фонд на протяжении десятилетий, оставляя их в покое и приумножая. Во многом эта точка зрения обусловлена тем, что мы ведем экономный образ жизни. Если вы можете достичь всех своих целей, не принимая на себя дополнительный риск, связанный с попыткой превзойти рынок, то какой смысл вообще пытаться? Я могу позволить себе не быть самым лучшим инвестором в мире, но я не могу позволить себе быть плохим инвестором. Если рассуждать таким образом, то выбор в пользу покупки индекса и его удержания для нас не имеет смысла. Я знаю, что не все согласятся с такой логикой, особенно мои друзья, чья работа заключается в том, чтобы обыгрывать рынок. Я уважаю то, что они делают. Но для нас это то, что работает.

Мы вкладываем деньги с каждой зарплаты в эти индексные фонды - комбинацию американских и международных акций. У нас нет определенной цели - это просто то, что остается после трат. Мы открываем пенсионные счета в тех же фондах и делаем взносы в 529 накопительный план для колледжей наших детей.

И это все. Фактически вся наша чистая стоимость - это дом, расчетный счет и несколько индексных фондов Vanguard.

Нам не нужно ничего усложнять. Мне нравится, когда все просто. Одно из моих глубоких убеждений в области инвестирования заключается в том, что между инвестиционными усилиями и результатами инвестиций существует незначительная корреляция. Причина в том, что мир движется хвостами - несколько переменных обеспечивают большую часть доходов. Как бы вы ни старались в инвестировании, вы не добьетесь успеха, если упустите две или три вещи, которые двигают иглу в вашей стратегии. Верно и обратное. Простые инвестиционные стратегии могут отлично работать, если в них учтены те немногие моменты, которые важны для успеха этой стратегии. Моя стратегия инвестирования не зависит от выбора правильного сектора или выбора времени для следующей рецессии. Она основывается на высокой норме сбережений, терпении и оптимизме в отношении того, что мировая экономика будет создавать стоимость в течение следующих нескольких десятилетий. Практически все свои инвестиционные усилия я трачу на то, чтобы думать об этих трех вещах - особенно о первых двух, которые я могу контролировать.

В прошлом я менял свою инвестиционную стратегию. Поэтому, конечно, есть вероятность, что я изменю ее в будущем.

Независимо от того, как мы будем копить или инвестировать, я уверен, что у нас всегда будет цель - независимость, и мы всегда будем делать то, что максимально способствует спокойному сну по ночам.

Нам кажется, что это и есть конечная цель - овладение психологией денег.

 

Но каждому свое. Никто не сошел с ума.

 

Чтобы понять психологию современного потребителя и понять, куда он движется дальше, необходимо знать, как он к этому пришел.

Как мы все сюда попали.

Если бы вы уснули в 1945 году, а проснулись в 2020-м, вы бы не узнали окружающий мир.