Психология денег. Непреходящие уроки богатства, жадности и счастья

Если я чем-то и горжусь в финансовом плане нашей семьи, так это тем, что нам удалось в раннем возрасте перестать двигать столб желаний, связанных с образом жизни. Наш уровень сбережений достаточно высок, но мы редко чувствуем себя репрессивно бережливыми, потому что наши стремления к большим вещам не сильно изменились. Не то чтобы наши стремления не существовали - мы любим красивые вещи и живем комфортно. Мы просто перестали передвигать ворота.

Это подходит не всем, и для нас это работает только потому, что мы оба согласны на это в равной степени - никто из нас не идет на компромисс ради другого. Большая часть того, от чего мы получаем удовольствие, - прогулки, чтение, подкасты - обходится нам недорого, поэтому мы редко чувствуем, что что-то упускаем. В редких случаях, когда я задаюсь вопросом о размере наших сбережений, я вспоминаю о независимости, которую мои родители заработали благодаря многолетней экономии, и быстро возвращаюсь к этой мысли. Независимость - наша главная цель. Второстепенным преимуществом поддержания образа жизни ниже того, что вы можете себе позволить, является избежание психологической беговой дорожки, на которой приходится идти в ногу с Джонсами. Комфортная жизнь на уровне ниже доступного, без особого стремления к большему, избавляет от огромного социального давления, которому подвергаются многие люди в современном первом мире. Нассим Талеб поясняет: "Настоящий успех - это выход из крысиных бегов, чтобы регулировать свою деятельность для душевного спокойствия". Мне это нравится.

Мы настолько привержены лагерю независимости, что совершаем поступки, которые на бумаге не имеют смысла. Мы владеем своим домом без ипотеки, и это самое худшее финансовое решение, которое мы когда-либо принимали, но самое лучшее денежное решение, которое мы когда-либо принимали. Когда мы покупали дом, процентные ставки по ипотеке были абсурдно низкими. Любой рациональный консультант порекомендовал бы воспользоваться дешевизной денег и вложить дополнительные сбережения в более доходные активы, например в акции. Но наша цель - не быть холодно-рациональными, а быть психологически разумными.

Чувство независимости, которое я испытываю от владения нашим домом, намного превосходит известную финансовую выгоду, которую я получил бы от использования заемных средств в дешевой ипотеке. Отказ от ежемесячного платежа лучше, чем максимизация долгосрочной стоимости наших активов. Это позволяет мне чувствовать себя независимым.

Я не пытаюсь защищать это решение ни перед теми, кто указывает на его недостатки, ни перед теми, кто никогда бы так не поступил. На бумаге оно беззащитно. Но оно работает на нас. Нам это нравится. И это главное. Хорошие решения не всегда рациональны. В какой-то момент приходится выбирать между счастьем и "правильностью".

Кроме того, мы храним в наличных большую часть активов, чем рекомендует большинство финансовых консультантов, - около 20% активов, не считая стоимости дома. Это также почти необоснованно на бумаге, и я не рекомендую этого другим. Это просто то, что работает для нас.

Мы делаем это потому, что наличные деньги - это кислород независимости, и, что еще важнее, мы никогда не хотим быть вынуждены продавать принадлежащие нам акции. Мы хотим, чтобы вероятность того, что нам придется столкнуться с огромными расходами и ликвидировать акции для их покрытия, была как можно ближе к нулю. Возможно, мы просто менее терпимы к риску, чем другие.

Но все, что я узнал о личных финансах, говорит о том, что все без исключения люди рано или поздно сталкиваются с огромными расходами, которых они не ожидали, и они не планируют эти расходы именно потому, что не ожидали их. Те немногие люди, которые знают подробности о наших финансах, спрашивают: "На что ты копишь? На дом? На яхту? На новую машину?" Нет, ни на что из перечисленного. Я делаю сбережения для мира, в котором поворотные моменты случаются чаще, чем мы ожидаем. Отсутствие необходимости продавать акции для покрытия расходов также означает, что мы увеличиваем шансы на то, что акции, которыми мы владеем, будут накапливаться в течение длительного периода времени. Чарли Мунгер хорошо сказал об этом: "Первое правило компаундирования - никогда не прерывать его без необходимости".

 

Как моя семья относится к инвестированию

 

Я начинал свою карьеру как специалист по подбору акций. В то время мы владели только отдельными акциями, в основном крупными компаниями, такими как Berkshire Hathaway и Procter & Gamble, вперемешку с более мелкими акциями, которые я считал глубокими стоимостными инвестициями. Если вернуться к моим 20 годам, то в любой момент времени я владел примерно 25 отдельными акциями.

Я не знаю, как я работал в качестве биржевика. Обыграл ли я рынок? Не уверен. Как и большинство тех, кто пытается, я не вел хорошего счета. В любом случае, я изменил свои взгляды, и теперь каждая наша акция - это недорогой индексный фонд.