Сюжетная линия «Повести» начинается с политического пробуждения Востока, перекликающаяся с библейским сюжетом о народах Гога и Магога. Панмонголизм зародится в Японии, как идея азиатского единения против европейского доминирования. Занятая борьбой с исламом, Европа не сможет ему своевременно противостоять. Японцы приведут к власти в Китае вместо старой маньчжурской новую, японскую, династию. Выбирая между европеизацией и панмонголизмом, китайцы сделают выбор в пользу последнего. К империи богдыхана будет первоначально присоединен Индокитай. Далее азиатские войска вторгнутся в российскую Центральную Азию, введя в заблуждение русских, будто бы их войска собираются против Индии. Несмотря на героизм русских солдат, Россия, уступая численно врагу, падет под ударом азиатского нашествия. Далее настанет Германия. В союзе с богдыханом против немцев с запада выступят французы, желающие взять у тех реванш за прежние поражения. Однако после победы над Германией союзники богдыхану окажутся более не нужны, и он отдаст приказ перерезать французов. Франция падет вслед за Германией. Будет подготавливаемо богдыханом вторжение и в Англию, но англичане откупятся огромной денежной суммой.
Полстолетия продлится азиатское владычество. Наплыв азиатских рабочих в Европу усугубит социальный вопрос. Возникнет масштабный всеевропейский заговор, приведший к резне азиатов в Европе и разгрому азиатской армии на территории России. Остатки войск богдыхана уйдут вглубь Азии, и Европа вновь обретет свободу. Новой политической реальностью станет создание Соединенных Штатов Европы.
Критика Соловьевым Л. Н. Толстого найдет отражение в образе Антихриста, приходящего под личиной добра и мечтавшего о благоденствии всего человечества. Он был выдающимся человеком, спиритуалистом и вегетарианцем. Первоначально он признавал и добро в его христианском истолковании, и Бога, и Мессию, но непомерное себялюбие приводило его к отступлению от них. Постепенно он решил, что является новым Мессией, сыном Божьим. Сомнения в том, не ошибся ли он в отношении себя, приводят его к усиливающейся ненависти к Иисусу. Вначале он считал того своим предтечей, но далее противопоставляет себя ему. Тот, рассуждал он, принес в мир меч и раскол, а именно ему предначертано облагодетельствовать человечество. В минуты душевных колебаний он хотел обратиться за советом к Богу, но что-то удерживало его. Когда он попытался сброситься вниз с обрыва, невидимая сила удержала его. Явившаяся перед ним светящаяся фигура дала ему откровение, что он сын высшего существа, тогда как тот, другой, – Бог ненастоящий, и он не помог сыну своему на смертном одре. В обмен на обещание помощи сверхчеловек принял в себя дух существа. Соловьев показывал, таким образом, что Антихрист не сразу встал на путь дьявола, но деградировал шаг за шагом, приняв установку себялюбия.
Заключив конкордат с дьяволом, Антихрист был избран президентом Соединенных Штатов Европы, а далее был провозглашен и римским императором. К Европе присоединяются затем США. Римский император совершает походы на непокорных и становится мировым правителем. Им провозглашается наступление эры мира. Социальной доктриной новой империи становится всеобщее равенство при максимальном удовлетворении потребностей человека. Это было равенство всеобщей сытости. Материальное благоденствие и стабильность обеспечили Антихристу поддержку большинства человечества. Столица мировой империи была перенесена из Рима в Иерусалим.
Материализм потеряет свою популярность, но предельно сократится и численность христиан. Понимая, что народу нужны чудеса, Антихрист привлечет на службу мага Аполлония, сочетавшего восточные знания со знаниями новейших технических достижений. Привлечение мага вызвало определенные брожения среди христиан, и на четвертый год своего правления он созывает в Иерусалиме Вселенский собор.