Создателем и первым командиром латвийского флота стал капитан 1-го ранга Архибальд Гебхардович (Архибальдс Петерис Теофилис) Кейзерлинг — выпускник Морского корпуса 1901 г. Его первые годы службы описывал И. Зарин: «
Первым кораблем латвийского флота оказался бывший немецкий тральщик «М 68», подорвавшийся на мине в районе Дюнамюнде (Даугавгривы) 29 октября 1917 г. Его отремонтировали в 1918–1919 гг., затем он числился в составе флотилии Советской Латвии, после чего был захвачен германскими войсками. С июля 1919 г. бывший «германец» стал флагманом морских сил независимой Латвии и получил наименование «Вирсайтис» («Вождь»). По инициативе Кейзерлинга Латвия заказала во Франции две подводные лодки («Ронис» и «Спидола»), а также два тральщика — минных заградителя («Виестурс» и «Иманта»).
В 1920-е — 1930-е годы корабли под латвийским флагом часто выходили в море на маневры, совершали многочисленные визиты в иностранные порты. Активно развивались и другие флотские инфраструктуры: в 1924 г. создана школа инструкторов флота (в ней готовили сигнальщиков, рулевых, артиллеристов, минеров, торпедистов, электриков, радиотелеграфистов, мотористов и машинистов); оборудованы база подводного плавания с торпедно-минной мастерской, плавучая торпедно-пристрелочная станция, база минных заградителей (в 1925 г. — в Усть-Двинске), база гидроавиации. Весьма масштабное военно-морское строительство протекало столь успешно главным образом благодаря тому, что в распоряжении Латвии оказались сооружения и запасы бывшего Либавского порта, хотя нельзя не признать и огромные организаторские способности контр-адмирала Кейзерлинга. Сам командующий всегда подчеркивал тот факт, что он стремился привить молодому флоту Латвии лучшие традиции Российского Императорского флота. Граф Кейзерлинг находился во главе флота до 1931 г., после чего был уволен в отставку «с мундиром и пенсией». Вышеупомянутый Зарин сообщил об официальной причине отставки Кейзерлинга: обвинение в контрабандном провозе спиртных напитков (хотя официально офицеры флота имели право ввозить их беспошлинно). В действительности причиной неожиданной опалы, по мнению Зарина, стали интриги против достаточно независимого адмирала. Впрочем, возможно, отставка спасла Кейзерлингу жизнь спустя 11 лет. После присоединения Латвии к СССР он смог уехать в Германию, где и скончался 15 декабря 1951 г. во Франкфурте-на Майне.