Самоучитель трейдера: Психология, техника, тактика и стратегия

Кроме того, я стараюсь в конце дня находить необычные сделки. Иногда они приносят неконтролируемые убытки, если мы не управляем риском сделки. В других случаях сделки выделяются большим размером или длительным временем удержания позиции. Я знал одного трейдера, который совершал 90% сделок, торгуя осторожно и открывая небольшие позиции, но изредка совершал крупные сделки, в 10 раз увеличивая размер. Разумеется, он рисковал прибылью всего дня, а иногда целой недели. Это создавало огромное непостоянство в его результатах. Для него оказалось в высшей степени полезно рассмотреть отношение прибыли к убытку в зависимости от размера позиции. Оказалось, что его огромные сделки имели не больше шансов на выигрыш, чем обычные. Более того, в итоге большие сделки обходились ему довольно дорого, потому что часто отражали его разочарование результатом торговли. Очень полезно рассчитать статистику результативности без таких нестандартных сделок, чтобы определить вашу основную эффективность. Если вы подавляющую часть времени торгуете хорошо и с прибылью, возможно, имеет смысл постепенно увеличивать размер ваших позиций, одновременно работая над тем, чтобы устранить условия, создающие аномальные сделки.

При изучении сделок по отдельности учет прибылей и убытков может стать делом непростым, особенно если трейдеры постепенно увеличивают или уменьшают размеры позиций. То, что может казаться двумя выигрышными сделками и одной проигрышной, на самом деле может быть единственной сделкой, в процессе реализации которой трейдер дважды увеличивал размер позиции. Я предпочитаю рассматривать сделки, основанные на одной идее, как одну сделку и затем отдельно изучать размер и отношение прибыли к убытку для основной позиции и добавленных компонентов. Это подскажет, была ли правильной идея сделки, а также укажет, верно ли вы поступали, увеличивая размер. Во многих случаях идея сделки оказывается разумной (что говорит о правильной тактике), а наращивание позиции — неудачным (признак плохой техники). Скальпер открывает и закрывает позиции по мере исполнения ордеров, что опять же усложняет учет. В таких случаях надо определять отдельные сделки произвольно на основе моментов, где скальпер выходит в кэш.

Одним из самых важных параметров является отношение прибыли к убытку в зависимости от времени дня. Когда в течение дня волатильность сильно изменяется, результаты довольно часто отражают эти изменения рыночных условий. Обычно я рассматриваю отношение прибыли к убытку для утра, середины дня и вечера, и сопоставляю их с состоянием рынка в те периоды, чтобы получить представление о сильных и слабых сторонах трейдера. Нередко оказывается, что в определенное время дня результаты торговли резко падают, часто соответствуя падению объема и волатильности. Эта информация может быть очень полезна для трейдеров, подсказывая им, что в эти периоды лучше уменьшить размер и частоту торговли. Действительно, лучше в такое время вообще прекратить торговлю и восстановить концентрацию и общее в1дение рынка. При анализе дневных данных различия в отношении прибыли к убытку как функции времени дня могут раскрывать отдельные сильные и слабые стороны трейдера. Моя собственная результативность намного лучше утром, поскольку в этот период мои исторические исследования моделей рынка работают, кажется, лучше всего. Это также время, когда я наиболее сосредоточен и внимателен. Интересный факт: мой общий доход и психическое состояние резко улучшились, когда я ограничил свою торговлю утренними часами и оставил остальную часть дня для других интересных дел.

Можно проводить углубленный статистический анализ по многим другим направлениям, например исследуя разные тайм-фреймы. Полезно отследить отношение прибыли к убытку как функцию дня недели (т. е. определить, скажем, есть ли разница в результативности между понедельниками и пятницами) или в зависимости от выхода новостей. Кроме того, я считаю важным анализ результативности трейдера в то время, когда он теряет деньги. Иногда игроки улучшают свою торговлю, тщательно соблюдая правила техники. В других случаях убытки вызывают эмоциональное эхо и становятся причиной новых ошибок. Способность уйти из минуса — признак хорошего трейдера, его психологической устойчивости. Обратная сторона медали — сохранение или увеличение прибыли, когда вы в плюсе. Иногда бывает, что трейдеры начинают торговать по-иному, получив хорошую прибыль. Им кажется, что они теперь играют на карманные деньги и могут вообще не думать о риске. Сбор информации об отношении прибыли к убытку как функции недавней доходности очень полезна при определении того, как трейдеры воспринимают риск и вознаграждение в торговле.

Стабильность результатов независимо от доходности нескольких последних сделок является мерой мастерства.