Самоучитель трейдера: Психология, техника, тактика и стратегия

Простой пример из моего собственного обучения проиллюстрирует использование моделирования для развития компетентности в торговле. Ранее я упоминал, что долго отслеживал NYSE TICK как показатель силы покупателей и продавцов на рынке. TICK показывает разность между числом акций NYSE, торгуемых по предлагаемым ценам, и числом акций, торгуемых по запрашиваемым ценам. Если акции торгуются по предложению, это означает, что покупатели настроены особенно агрессивно. Торговля по спросу происходит, когда продавцы спешат уйти с рынка и с этой целью соглашаются на более низкую цену. В этом смысле TICK является очень краткосрочным индикатором настроения рынка.

Я нашел, что у TICK есть проблема: он является относительно медленным для краткосрочного трейдера. Многие акции NYSE торгуются нечасто; следовательно, в течение долгих периодов они могут не влиять на TICK. Другая проблема состоит в том, что TICK отражает состояние всего рынка NYSE, а не только акций индекса, которым торгует трейдер. TICK может зашкаливать из-за сильной покупки или продажи акций компаний с малой капитализацией, вводя в заблуждение торговца фьючерсами S&P.

Чтобы решить эту проблему, я стал использовать версию TICK, включающую только восходящие и нисходящие тики 500 акций индекса S&P. Этот индикатор Tick16, созданный Tickquest, Inc., и встроенный в их программу NeoTicker быстрее традиционного TICK и лучше отражает движение контракта ES. Однако, поскольку он реагирует не так, как TICK, и имеет другой диапазон максимумов и минимумов, требуется небольшая подстройка. С этим прекрасно справляется NeoTicker. Я создаю график, отражающий цену и объем ES, а в окне под ним располагаю Tick16. На соседнем экране программа Market Delta графически показывает пропорции объемов ES, проданных по ценам предложения и спроса. Это дает возможность постоянно видеть соотношение длинных и коротких позиций.

В начале процесса обучения моя цель состояла в том, чтобы идентифицировать моменты, когда потихоньку сходила на нет ярко выраженная продажа или покупка. Я рассуждал примерно так: на рынке ES доминируют трейдеры, привлекающие гораздо больше заемных средств, чем могут выдержать их счета в течение длительного времени. (Чтобы сделать такой вывод, требуется хорошее знание конкретного рынка и его особенностей.) Когда я вижу на Market Delta, что рынок забит трейдерами, торгующими в одну сторону (или у них длинные позиции и они уже не могут толкать рынок вверх, или у них короткие позиции, а рынок больше не идет вниз), я переключаюсь на Tick16, чтобы узнать, нет ли у базовых акций такой же потери определенности. Если это так, появляется идея сделки против тренда, которая может использовать движение цены, вызванное вынужденным выходом трейдеров из своих позиций. Я начал работать на тренажере, воспроизводя прошлые рыночные данные и определяя места, где, как мне казалось, истощалась покупка или продажа. Когда я ошибался, то возвращался назад, чтобы разобраться, что произошло, и выяснить причину ошибки. Позднее я стал работать на тренажере, используя реальные рыночные данные одновременно с Market Delta и определяя моменты истощения покупок или продаж в точках перенапряжения. И только научившись делать это хорошо, я начал совершать на тренажере учебные сделки, используя этот навык.

Вы можете торговать на других рынках, используя другие стили, но основной процесс структурирования обучения будет очень похож на тот, что я только что описал. Вы начинаете со способности (в моем случае — способности анализировать TICK как маркер рынка) и знания рынка. Затем добавляете информационное преимущество (в моем случае — использование Tick16 и Market Delta) для обоснования решений и распознавания закономерностей. Освоив это, вы используете моделирование как средство отработки навыков до тех пор, пока они не станут автоматическими. Идея состоит в том, чтобы провести на тренажере столько времени, сколько потребуется для того, чтобы навыки стали вашей второй натурой к тому времени, когда вы начнете реальную торговлю. Если эта цель достигнута, значит, вы прошли боевую закалку.

Первоначальной целью моделирования является последовательность, а не доходность.