Самоучитель трейдера: Психология, техника, тактика и стратегия

• Найдите ретроспективный период, в течение которого рынок был подобен существующему. Если мы находимся на бычьем рынке, то я буду вести поиск только среди данных этого рынка и недавних подобных бычьих рынков. Если мы находимся на рынке с низкой волатильностью, я ограничиваю поиск этим рынком и рынками с подобной волатильностью. Нам необходимо узнать, что было с рынком раньше при условиях, подобных тем, что имеют место в настоящее время.

• Определите, как вел себя рынок, когда аналогичные явления наблюдались раньше. Я ищу ответы на два вопроса. Было ли значительное движение — рост или падение? Преобладал ли определенный тип движения? Кроме того, я обращаю внимание на то, не проявлял ли один сегмент рынка (например, акции с малой капитализацией) склонность двигаться в особом направлении. Это помогает мне при принятии решений о том, чем торговать.

• Разбейте ретроспективную модель на два периода. Я хочу видеть, отличаются ли более свежие данные от тех, которые были получены раньше. Надо учесть возможность того, что рынок изменяет свое поведение. Недавним событиям я придаю большее значение, чем отдаленным.

• Проведите проверку, независимую от предыдущей. Я возвращаюсь к самому началу и нахожу другие отличительные особенности существующего рынка, независимые от найденных ранее, обычно на других тайм-фреймах, и снова занимаюсь проверкой, чтобы определить, наблюдаются ли эти признаки в ретроспективной модели. Лучшее основание для решения — совпадение ряда признаков.

Большую часть разведки рынка составляют исторические исследования, которые проводятся по отработанному плану, эффективность которого доказало многократное ежедневное использование (пример 7). Этот шаблон предназначен для того, чтобы найти на существующем рынке несколько отличительных особенностей и затем определить, что, как правило, происходило в прошлом, когда имели место такие особенности. Поскольку я уже знаю, какие переменные в моем наборе данных определяют наиболее значимые отличительные модели, я могу проводить проверку эффективно, с минимумом тупиков. Обычно весь процесс занимает менее часа. После окончания результаты укладываются в один из трех профилей.

• Преимущество отсутствует. Результаты проверки противоречивы или не выявляют отчетливых признаков движения. Я или не выйду на рынок, или буду торговать понемногу и осторожно, используя модели, которые определю в течение торгового дня.

• • Есть скромное преимущество. Есть уклон в сторону какого-то направления, но не слишком явный. Некоторые признаки не совпадают. Я буду торговать эту модель избирательно, только если смогу войти по очень хорошим ценам, и тщательно следить за сделкой во избежание убытка.

• Есть сильное преимущество. Все признаки указывают на определенное движение во время сессии. Это тот случай, когда я стараюсь быть наиболее агрессивным и максимально использовать возможность.

Выгода от этой процедуры состоит в том, что она снабжает меня ориентирами. Я знаю, чего ожидать от торгового дня. Это дает преимущество, в том числе психологическое.

Обратите внимание на то, что одним из моих самых важных тактических решений является решение не торговать. Если я не вижу на рынке адекватного объема и волатильности, я знаю, что шансы на движение в данном тайм-фрейме малы. Вместо того чтобы увеличивать таймфрейм и выходить из игры, я предпочитаю не играть. Это очень похоже на поведение игрока в покер, который начинает с двойкой и семеркой и решает бросить карты. Зачем играть, если шансы не на вашей стороне? Многие из лучших трейдеров, с которыми мне доводилось работать, уходят из офиса в середине дня, когда торговля замедляется. Это удерживает их от сделок в то время, когда мало возможностей, позволяет отдохнуть, восстановить концентрацию и сохранить энергию.

Слежение за объемом и волатильностью позволяет быть в курсе того, каким, вероятно, будет движение рынка. Исторические исследования помогают увидеть, каким будет направление предполагаемого движения и какие инструменты лучше использовать, чтобы заработать на этом движении. Издатель The Stock Trader‘s Almanac Джеф Хёрш отмечает: «Те, кто изучает историю рынка, неизбежно получают прибыль от этого». Оптимальными местами для торговли, как и оптимальными местами для ударов Тэда Уильямса, являются те области, откуда мы можем ожидать хорошего движения с предсказуемым направлением. Избегать же