Синтетическая экономика

Здесь важно отметить, что в членах клуба нет ни французских, ни немецких пенсионных фондов. Нет и страховых компаний, даже таких как Ллойд и Альянс. Стало быть, игра американо-британского клуба идет и против них. Сейчас, в 2011-2012 годах, много пишется о кризисе пенсионной системы США. Формально для этого есть основание. Именно в эти годы в США на пенсию стали выходить люди, родившиеся в период послевоенного бебибума. И этот процесс будет нарастать вплоть до 2020 года, после чего наметится некий спад числа новых пенсионеров. Эти люди копили свои пенсии после 1982 года, т.е. в постинфляционный период, и своей многочисленностью и постинфляционными доходами и обеспечивали ПФ США благостный режим опережающего роста. Теперь все это в прошлом, ПФ США примерно с 2010-2011 годов вступили в период дефицита, когда выплаты превышают поступления. Но из этого преждевременно делать вывод о неизбежном крахе накопительной пенсионной системы в США. По всем признакам проблема на ближайшие 15-20 лет уже решена.

Завершая главу о мирохозяйственном планировании, необходимо отметить, что на этом уровне кроме пенсионных фондов по схеме Д – Т – Д’ работают еще несколько крупных игроков. В первую очередь, это страховые компании, Ллойд, Альянс и т.д., а так же крупные государственные инвестиционные фонды Китая, Норвегии, ОАЭ, Кувейта и Саудовской Аравии. Появление этих фондов объясняется тем, что за последние 20 лет, особенно после инфляционного цикла США 1979-1982 года, в мирохозяйственных финансовых кругах постепенно распространилось убеждение, что доходность UST в реальном измерении ниже инфляции в США, чтобы там по этому поводу ни писала официальная статистика и ни говорилось в ежегодном докладе президента Конгрессу США. А из этого следует, что надо искать иные инвестиционные возможности для имеющихся резервов.

Времена, когда гамбургер в США в течение 35 лет стоил 5 центов, а сам доллар был воплощением надежности и доходности, давно прошли. Но оставаться мировой резервной валютой доллар США еще будет достаточно долго.

Понятно, что суммы в десятки и сотни миллиардов долларов очень инерционны. С ними сложно войти в рынок быстро, не вызвав перегрева и повышения стоимости входа, с ними сложно быстро выйти, не вызвав обвала, что обесценит вложения. Отсюда и четырехлетний лаг по пенсионным фондам в американской статистике. Нельзя же ведь давать подсказки конкурентам.

ГЛАВА V.

РУКОТВОРНЫЕ КРИЗИСЫ

Целый ряд рукотворных кризисов, созданных по сценарию Джона Перкинса или близким, в Мексике (1994), России (1999), Аргентине (2002), мы уже рассмотрели. Сценарии могут быть и другие, ведь заходить в страну можно разными путями, не обязательно только через межгосударственные кредиты. Можно через национальные бонды, можно через коммерческое кредитование, переходящее в кредитование межгосударственное, а за тем и кредитование МВФ и ВБ. Суть процесса от этого не меняется.

Нас же в данном разделе интересуют исключительно международные наднациональные кризисы. Причем не просто классические монетарные кризисы типа кризиса 1929-1932 годов. Великая депрессия была порождением открытого золотодевизного стандарта. Уточним, золотодевизный стандарт бывает двух типов: открытый, когда граждане вправе прийти в банк с бумагой и получить золото или серебро, и закрытый, когда они это сделать не могут. И тогда налицо валютная монополия государства, которая действовала в США с 1933 по 1974 год как запрет для граждан на частное тезаврирование.

Кризис 1929-1932 годов хорошо изучен. Рост производства и торговли опережает рост денежной массы, а дальше – снижение монетизации ВВП, кризис ликвидности, обвал рынков, у которых рухнул сбыт, набег вкладчиков на банки, которые уже не могут вытащить ликвидность из своего оборота и т.д.. В общем, нормальный стихийный кризис, возникший, в первую очередь, из-за отсталой монетаристской парадигмы.

Нас в первую очередь интересуют кризисы 1979-1982 и 2008-2010 годов, которые имеют мощные признаки рукотворного происхождения. Американская и мировая экономическая пресса возложили ответственность за кризис 1979-1982 годов на нефть, на быстрый рост ее цены из-за революции в Иране. Логика этой отговорки была примерно следующей: вот видите, что эти фундаменталисты делают, нефть скачет с 12 до 18 долларов за баррель, в США идет тривиальная инфляция издержек, которая никак не связана с какими-либо ошибками в монетарном управлении со стороны Федрезерва.