Синтетическая экономика

–создан банковский кризис в США, как с помощью токсичных долгов, так и с помощью сокращения денежного предложения, пресловутая политика количественных смягчений начнется в 2009-2010 годах;

–создан спекулятивный перегрев на мировых товарных рынках; в июле 2008 года баррель нефти стоит 147 долларов, никель дорожает с 7 до 38 тыс.долларов за тонну; тонна сложных удобрений дорожает с 200 до 1200 долларов, а тонна пшеницы с 160 до 450 долларов;

–этанольная и биотопливная программы США уже в 2009 году приводят к мировому продовольственному кризису, бунтам и погромам в ряде государств и даже революциям в арабском мире, традиционно зависимом от импорта пшеницы;

– на фоне сокращения предложения денег и уже надвигающегося кризиса ликвидности в США находят средства, чтобы сбить доходность UST, тренд, начавшийся в 2007 году, продолжался и летом 2012 года, когда доходность 5-ти летних облигаций падали до 0,28% годовых, а 30-ти летних – до 2,5%, но это уже после количественных смягчений.

Цель этих действий – ввести всех в заблуждение и показать мировому финансовому сообществу, что в США инфляции нет, хотя в действительности именно ради нее вся эта эпопея и затеяна.

Лето 2008 года – пик перегрева, слом тренда. Мировые рынки перегреты, перегреты как минимум 1,5 года, цены на все ресурсы подскочили в 3-4, а то и в 6 раз, а в США – инфляции нет. Ну, нет инфляции, и все тут. А ведь внешне все так и есть.

В 2009 году США очень существенно, со средних 70-80 до 60 млн. тонн сократили производство пшеницы, это явное следствие этанольной программы. В 2010-2011 годах про этанольную программу забудут, и сбор пшеницы вернут на прежний уровень в 70-80 млн. тонн в год. В 2008-2009 годах весь мир от голодных бунтов просто спасли два хороших урожая подряд, примерно по 1,75-1,80 миллиарда тонн. Но США традиционно дают около 30% мировой торговли пшеницей. И даже небольшое сокращение их предложения способно быстро поднять мировые цены. Ведь нефтедобывающий Ближний Восток и Иран готовы платить любые цены.

Итак, мировые цены растут, а в США все в порядке. Почему? Зерновой рынок в США устроен весьма специфичным образом. В товаропроводящей системе нет элеваторов. Фермеры сами хранят свое зерно и никуда его не сдают. Элеваторы есть только в крупных городах для нужд мукомольной промышленности да экспортные терминалы в портах. Решение о том, чтобы фермеры самостоятельно хранили свой урожай, скорее всего, было принято в США в начале 1950-х годов, когда математики начали создавать первые модели ракетно-ядерных конфликтов, прикидывать варианты целераспределения и т.д. Сталинские элеваторы, куда загружался весь урожай СССР, чтобы у колхозников, не дай Бог, не осталось загашника, представляли собой прекрасную мишень. Если их разбомбить, даже без атомных бомб, а просто дальней авиацией, то быстрый голод в стране не минуем.

Эту очевидную ошибку в США было решено не повторять, фермеры получили кредиты на строительство современных даже сейчас мини элеваторов на 50-100 тыс. тонн. И очень скоро выяснилось, что это очень удобная форма обхода соглашений ГАТТ и его правопреемницы ВТО. Правительство не дает фермерам прямых дотаций, а платит им за услуги по хранению стратегических запасов зерна.

А запасы эти примерно таковы: чуть менее 50 млн. тонн зерна кукурузы, немного меньше пшеницы, 20-30 млн. тонн – это рожь, ячмень и прочие злаки. На круг примерно 120-130 миллионов тонн. С такими резервами страна может прожить год даже без нового урожая.

Внутренние цены на зерно определяет Чикагская биржа, куда фермеры сбрасывают свои предложения по ценам и объемам, а обратно получают предложения по отгрузкам и срокам. Есть еще и местные, локальные рынки. Урожай 2007 был получен еще по старым ценам на ГСМ, так что цена на нефть в июле 2008 года в 147 долларов за баррель не сказалась на себестоимости зерна, лежащего в «стратегических» запасах, а по сути представляющих собой просто переходящие остатки. За зерном стоят на месте цены на яйцо, птицу, свинину, говядину, молочную продукцию. Что еще надо?

Напомним, что министерство сельского хозяйства США – это самый крупный, самый сильный бюрократический орган правительства. В нем работает пять тысяч высококлассных специалистов, больше, чем в Пентагоне, и вдвое больше, чем в ЦРУ и АНБ в сумме. Как манипулировать ценами на бирже, какие указания давать фермерам там знают прекрасно.

Ипотечный кризис, он сбил не только цены на недвижимость, но и стоимость аренды, это прекрасный дефлятор. Немного умерили свои аппетиты, особенно в первом полугодии 2008 года, нефтяные компании, не поднимавшие очень быстро цены на бензин. Они всю упущенную прибыль быстро наверстают, не меняя цены, когда нефть уже в ноябре 2008 года рухнет до 51 доллара за баррель.

Добавим сюда продукцию китайской легкой промышленности с марками Адидас, Пума, Найк и т.д., цены на которую не менялись. Вот и все, весь индекс инфляции. Еда, одежда и жилье не изменили цен.