Первый гурхан каракитаев, Елюй Даши (ок. 1130–1142), укрепив в ущерб восточным Караханидам свою власть над районом Иссык-Куля и Кашгарией, напал на западных Караханидов, обосновавшихся в Трансоксиане, за которой находился восточно-иранский сельджукидский султанат, в котором еще царствовал Санджар. В мае – июне 1137 г. он разгромил при Ходженте, в Фергане, самаркандского Караханида Рокн ад-Дин Махмуда. Султан Санджар, пришедший на помощь своим трансоксианским вассалам, сам был разбит каракитаями при Катване под Самаркандом (9 сентября 1141 г.). Бухара и Самарканд перешли из-под сельджукского сюзеренитета под сюзеренитет гурхана, который, впрочем, оставил во втором из этих двух городов править местных Караханидов на положении своих вассалов. В том же 1141 г. каракитаи вторглись в Хорезм. Хорезмшах Атсыз также вынужден был признать себя их данником. Преемник Атсыза хорезмшах Арслан (1156–1172), хотя и мечтал наследовать Сельджукидам в качестве правителя Восточного Ирана, почти всю жизнь вынужден был оставаться данником гурхана.
Теперь Каракитайская империя простиралась от Хами до Арала и Ходжента, а ее вассальные владения от Верхнего Енисея до Амударьи. С точки зрения мусульман эта гегемония монгольского языческого дома на тюркской мусульманской земле была серьезным регрессом и огромным скандалом. Каракитаи продолжали ориентироваться не на мусульманский мир, а на Китай, у которого заимствовали свою культуру. Елюй Даши, первый гурхан, был известен как человек, получивший очень хорошее китайское образование. Со своей стороны Китай продолжал интересоваться потомками бывших правителей Пекина, тогда как арабо-персидская историография относится к ним с некоторым презрением. В результате их имена нам известны только в китайской транскрипции. После смерти гурхана Елюй Даши (приблизительно февраль 1142 г.) его вдова Табуян стала регентшей империи (1142–1150). Затем начал самостоятельно царствовать их сын Елюй Илия (1150–1163). После смерти Илии его сестра Елюй Ше, или Пусувань, осуществляла регенство (1163–1178), пока войско каракитаев ходило в Хорасан грабить Балх (1165). Наконец, Елюй Чжулху, сын Илии, лично правил с 1178 по 1211 г. При этом последнем государе Каракитайская империя вступила в конфликт со своими вассалами хорезмшахами; конфликт этот, возникший в тот самый момент, когда начались монгольские завоевания, в скором времени привел к гибели обоих противников, а выгоду из этого извлекли одни лишь монголы.
Государство хорезмшахов
В противоположность языческой и китаизированной монгольской империи каракитаев, держава хорезмшахов представляла тюркский исламский мир, особенно с тех пор, как смерть Сельджукида Санджара, не оставившего наследников (1157), оставила вакантным первое место в Восточном Иране. Говоря по правде, прежнее царство Санджара, Хорасан, было в некотором смысле ничейной территорией, на которой, со времени их неожиданной победы 1153 г., хозяйничали огузские вожди, в большей или меньшей степени признавая над собой сюзеренитет хорезмшахов.
После смерти хорезмшаха Арслана (1172) началась борьба за престол между двумя его сыновьями, Такашем и Султан-шахом. Проиграв, Такаш бежал к каракитаям. Каракитайская регентша Елюй Ше отправила своего мужа во главе армии в Хорезм восстановить на троне Такаша и изгнать Султан-шаха, что и было сделано (декабрь 1172 г.). Но хотя Такаш и был обязан троном каракитаям, он очень скоро выступил против них из-за их требований уплаты дани, после чего каракитаи, резко изменив свою политику, поддержали в борьбе против него его брата Султан-шаха. Хотя им и не удалось восстановить его на хорезмском троне, они предоставили ему войско, с которым он начал завоевание Хорасана (взятие Мерва, Серахса и Туса, 1181). Султан-шах царствовал в Хорасане до своей смерти в 1193 г., а после Такаш присоединил весь Хорасан к своим хорезмийским владениям.
Едва став владыкой Хорасана, Такан вторгся в Персидский Ирак, остававшийся, как мы уже знаем, доменом последнего сельджукского султана Тогрула III. В решающей битве при Рее 19 марта 1194 г. Такаш победил и убил Тогрула. Эта победа, положившая конец сельджукскому владычеству в Персии, отдала хорезмшаху Персидский Ирак с Реем и Хамаданом.
Такашу наследовал его сын Ала ад-Дин Мухаммед (1200–1220). При нем государство хорезмшахов достигло своего апогея и стало самой мощной державой Средней Азии. Первым его шагом стало завоевание у Гуридов Афганистана.