Таинственные маги рынка. Лучшие трейдеры, о которых вы никогда не слышали

– Рыночный контекст был таким: мы все еще находились в двухлетнем «медвежьем» рынке, и, когда США собирались начать войну, фондовый рынок должен был вернуться к новым минимумам. Рыночный контекст был убедительным, и в то время я доверял ему. И все же если убедительный рыночный контекст противоречит рыночному ценовому движению, то на рынке может произойти сильный разворот, основанный на рыночном контексте.

– Когда вы начали использовать рыночный контекст в торговле?

– Вероятно, первым рынком, на котором контекст сыграл существенную роль в моей торговле, было золото в 2008 году. Я расскажу вам, что я сделал правильно, а что нет. Контекст был таким: мир претерпевает крах, ФРС будет вынуждена внедрить меры по смягчению; следовательно, золото растет. Это был правильный контекст для первых трех кварталов, и я неплохо торговал на золоте, открывая длинные позиции. Но я упустил из виду то, что, когда мир стал обеспокоен дефляцией, золото начало продаваться вместе с остальной частью рынка, что и произошло в четвертом квартале 2008 года. Я также недооценил тот факт, что хедж-фондам приходилось снимать крупные суммы и собирать для этого деньги, а хедж-фонды в основном имели длинные позиции по золоту. Поэтому им пришлось продавать золото вместе со всем остальным.

– До сих пор мы говорили в основном про технический анализ и рыночный контекст. Что еще важно в вашей торговой методологии?

– Самым важным источником моей торговой прибыли за последние десять лет была, вероятно, торговля на событиях. Есть как ожидаемые события, так и неожиданные.

– Можете привести примеры?

– В прошлую пятницу, когда Трамп летел на встречу «Большой семерки», он твитнул какую-то сумасшедшую чушь о том, как, приземлившись, он будет применять ответные меры против Китая. В своих твитах Трамп был явно разгневан. Это пример незапланированного события. Вы не можете позволить себе долго рисковать, зная, что позже в тот же день Трамп, вероятно, объявит о дополнительных тарифах против Китая.

– Как реагировать на это?

– Вы продаете риски, и притом без промедления.

– На чем вы совершили сделку?

– Я открыл короткую позицию по S&P.

– Но разве на рынке не произошли продажи сразу после этого твита?

– Не сразу – только через час.

– Когда вы открыли короткую позицию?

– Немедленно! Я слушаю потоковое аудио веб-сайта Trade the News, единственная функция которого заключается в отслеживании, фильтрации и чтении движущих рынок новостей в течение всего дня. Я не могу смотреть на экран новостей во время торговли – это бы меня слишком отвлекало, поэтому у меня есть потоковое аудио. Как только я услышал, что они зачитали этот твит Трампа, я вошел в рынок на продажу.

– Насколько сильно упал рынок к тому моменту, когда был исполнен ваш ордер?

– Рынок упал на восемь полных пунктов, но это еще не было большой проблемой, ведь потом он упал на целых 50 пунктов.

– Какой более обширный урок можно извлечь из этой сделки?

– Урок состоит в том, что вы должны понимать суть рынка, чтобы знать, какое событие является неожиданностью, а какое – нет, и действовать соответственно. Если вы торгуете, не имея знаний, то вы просто кретин, раздающий свои деньги, и вы, скорее всего, будете покупать на максимумах и продавать на минимумах.

– Итак, ваша торговля на событиях неразрывно связана с вашим рыночным контекстом.

– А как же иначе? Контекст определяет то, как вы интерпретируете рыночные события. Одно и то же событие может иметь очень разное влияние на цену в зависимости от ситуации на рынке. Например, если никто не ожидает, что ОПЕК сократит добычу, а они и вправду сокращают добычу, то энергетические рынки окажутся вне игры и вы можете получить значительную ценовую реакцию. С другой стороны, если произойдет точно такое же сокращение, но оно будет широко ожидаемым, то ценовой реакции может не быть вообще или рынок может даже развернуться после выхода новостей. Следовательно, знание рыночного контекста имеет решающее значение для событийной торговли, к тому же оно делает мой технический анализ более эффективным, давая мне представление о том, когда конкретная формация на графике с большей вероятностью приведет к большому ценовому движению.

– А что насчет примера вашей торговли на запланированном событии?