Поначалу Халифат являл собой типичную кочевую «империю», которая жила данью захваченных территорий и государством называлась лишь условно. Этнические и социальные различия спровоцировали появление ересей и раскол на суннитов и шиитов. При халифах Муавийа (603—680 гг.) и Абд ал-Малике (646—705 гг.) из династии Умаййадов власти занялись упорядочением администрирования, провели денежную реформу, но в каждой провинции оставались прежние институты администрации, а сам правитель поддерживал одни провинции в ущерб остальным 270 . Большинство населения составляли дискриминируемые не-мусульмане и новообращенные, – первые платили больше налогов, вторые презирались арабами, все вместе они играли наибольшую экономическую роль, будучи крестьянами, ремесленниками, буржуазией и администраторами. Армия кормилась с выдаваемых наделов и по существу являлась ополчением, но позже стала наемной. Тем не менее завоевания арабов связали в пределах общей юрисдикции сообщества от Испании до Хорезма; Средиземное море находилось под контролем, и вместе с торговлей начался подъем больших и малых городов.
Наконец, с появлением династии Аббасидов (750—1258) разница между мусульманами арабами и не-арабами исчезла (первые мусульмане не платили налогов), и большинство подданных постепенно перешло в ислам. В отличие от Европы того времени, основной доход в Халифате приносила городская, а не сельская экономика, хотя последняя отличалась очень высоким уровнем развития 271 . То были регионы старейших культур, объединенные религией и администрацией в совместно признаваемое политическое и экономическое пространство. Этого оказалось достаточно, чтобы придать исламским территориям импульс огромной силы: экономика росла, несмотря на междоусобные войны и коррупцию.
Вся деловая и культурная жизнь была сосредоточена в городе, где получили развитие текстильная промышленность, металлообработка, парфюмерия, банковское дело и где сообщества были образованны и тратили огромное количество бумаги на литературу и делопроизводство. Купцы и ремесленники объединялись в корпоративные союзы и цеха, а правительство следило за тем, чтобы крупные торговцы не поглотили мелких. Торговые и финансовые связи простирались на Северную и Восточную Африку, Испанию, весь Ближний Восток и Среднюю Азию, благодаря чему мусульманские купцы начинают экспансию по всему бассейну Индийского океана. Вокруг Халифата переживают экономический рост и социальное развитие Византия, Хазарский каганат, Волжская Булгария, сообщества славян и Венеция.
Восстановив административный аппарат персов и византийцев, Аббасиды в VIII—IX вв. превратили Халифат теперь уже в типичную бюрократическую империю с рыночной экономикой и автократичной формой правления, наподобие Ирана. Халиф являлся крупнейшим собственником, другими землевладельцами были местные и арабские аристократы и высшие чиновники. Население империи составляло около 70—80 миллионов человек; ежегодные налоги приносили (по меркам того времени) умопомрачительные суммы.