Технический анализ. Курс для начинающих

Более удобная формула расчета RSI подобна предыдущей, но использует экспоненциальные скользящие средние для выравнивания получаемой линии:

Один из методов состоит в изменении уровней перекупленности/перепроданности в зависимости от тренда рынка. Например, при повышательном тренде линии могут проходить на уровне 80 и 40, а при понижательном – 60 и 20.

Стохастические осцилляторы

* * *

Стохастические осцилляторы впервые были разработаны как инженерный аналитический инструмент и были адаптированы для определения состояния перекупленности/перепроданности с использованием простой процентной шкалы американским аналитиком Джорджем С. Лэйном. Основное применение индикатора – поиск различий между стохастическими линиями и собственно ценой ценной бумаги. Эта информация может использоваться для подтверждения торговых решений.

Стохастические осцилляторы основаны на наблюдении за ценами:

• Когда цены на рынке во время тренда падают, цены закрытия группируются в самой нижней части ценового диапазона.

• Когда цены на рынке во время тренда поднимаются, цены закрытия группируются в самой верхней части ценового диапазона.

Стохастический анализ существует в быстрой и медленной модификациях. Быстрый осциллятор использует; две линии, изображаемые разными цветами в программах или сплошной и пунктиром на иллюстрациях. Простое значение линии %K (сплошной) изображается на шкале от 0 до 100 %. Другая линия, называемая %D, представляет собой простую скользящую среднюю от %К (изображается пунктиром).

Медленный осциллятор использует линию %D вместе с простой скользящей средней от %D, обычно называемой медленным D. Быстрые осцилляторы дают график с очень сильными колебаниями, и поэтому многие аналитики предпочитают использовать «медленный» анализ.

Как и индикатор RSI, стохастические осцилляторы используются для определения потенциальных состояний перекупленности/перепроданности. Расхождение между данными осцилляторов и движением цены ценной бумаги имеет очень большую важность.

Состояние перекупленности обычно определяется как перемещение линии выше границы в 70–80 %, состояние перепроданности – как перемещение ниже 30–20 %.

То, что рынок находится в состоянии перекупленности по данным индикатора, не стоит автоматически считать сигналом к продаже или признаком неизбежного разворота тренда. На рынке с сильными трендами состояние перекупленности/перепроданности может существовать значительное время. Один из наиболее мощных сигналов, получаемых от стохастического осциллятора, – расхождение. Впрочем, ключ к успешному использованию осцилляторов состоит в совместном их применении с другими индикаторами и методами анализа для определения состояния сильной перекупленности/перепроданности.

Расчеты

Наиболее часто используемое значение n2 составляет 3. Следовательно, при быстром осцилляторе %D – простая скользящая средняя от %К с периодом 3. Для вычисления медленного осциллятора значение n3 практически всегда составляет 3, и медленное D – простая скользящая средняя %D с периодом 3.

«Медвежье» расхождение

Это состояние характеризуется образованием двух пиков на линии %D, из которых второй ниже первого в области перекупленности при росте цен базового актива. Подтверждение сигнала на продажу поступает, когда при медленном осцилляторе линия %D опускается, пересекая линию медленного D сверху вниз.

«Бычье» расхождение

Это состояние характеризуется образованием двух впадин на линии %D, из которых второй ниже первого в области перепроданности при падении цен базового актива. Подтверждение сигнала на покупку поступает, когда при медленном осцилляторе линия %D поднимается, пересекая линию медленного D снизу вверх.

«Медвежье» расхождение

«Бычье» расхождение

Схождение/расхождение скользящих средних (MACD)

* * *

Джеральд Аппель разработал индикатор MACD для определения направления тренда и момента его изменения, первоначально при отслеживании 13– и 26-недельных циклов рынка. Индикатор использует две линии экспоненциальной скользящей средней, которые колеблются выше или ниже нулевой линии и дают сигналы перекупленности/перепроданности. В отличие от других индикаторов, в MACD отсутствуют верхняя и нижняя границы значения, например от 0 до 100.

Первая линия

Первая линия, обычно изображаемая сплошной, называется быстрой линией MACD. Эта линия показывает разницу между короткой и длинной скользящими средними цен – обычно с фактором сглаживания, соответствующим периодам сглаживания 12/13 и 26 для используемых скользящих средних.

Вторая линия