Читаем Технический анализ. Курс для начинающих полностью

Технический анализ. Курс для начинающих

Вторая линия, часто изображаемая пунктиром или другим цветом в программах, называется медленной линией MACD, или сигнальной линией. Эта линия изображает экспоненциальную скользящую среднюю значений быстрой линии MACD. Для ее построения используется фактор сглаживания, равный 9 периодам. Сам Аппель рекомендовал как значения для периодов линий MACD 9, 12 и 26.

Как и скользящие средние, MACD используется для определения направления трендов и сигналов покупки/продажи.

Сигнал к продаже

Этот сигнал возникает, когда быстрая линия MACD пересекает сигнальную линию сверху вниз, когда обе линии имеют положительное значение. Чем выше над нулевой линией происходит пересечение, тем сильнее считается сигнал. Пересечения при отрицательных значениях следует игнорировать.

Сигнал к покупке

Этот сигнал возникает, когда быстрая линия MACD пересекает сигнальную линию снизу вверх, когда обе линии имеют отрицательное значение. Чем ниже под нулевой линией происходит пересечение, тем более сильным считается сигнал.

Сигнал к продаже

Сигнал к покупке

Существует также метод, при котором вместо двух линий строится так называемая «лесистая» линия, или «лесистый» график, изображающий разность между значениями линий MACD. Этот метод очень важен, поскольку используется для обнаружения расхождений между движением цены исследуемых бумаг и «лесистым» графиком MACD.

Быстрая линия MACD

Обычно строится как график разности: ЭСС с периодом 26 дней вычитается из ЭСС с периодом 13 дней.

Медленная линия MACD

Эта линия строится путем сглаживания быстрой линии экспоненциальной скользящей средней с периодом 9 дней.

Тренды

Последовательные максимальные максимумы (или минимальные минимумы) рыночной цены сравниваются с максимальными максимумами (или минимальными минимумами) линии MACD в виде «лесистого» графика. Если наблюдается расхождение трендов двух графиков, это считается надежным признаком возможного разворота тренда.

Недостатки индикатора MACD такие же, как и вообще метода скользящих средних; главный недостаток состоит в том, что анализ неизбежно отстает от рынка.

Факторы сглаживания

Существует простая формула, описывающая приблизительное соотношение между фактором сглаживания, используемым в алгоритме ЭСС, и соответствующим количеством периодов (n):

Сигналы к продаже/покупке

Расхождение

Примеры графиков

Рисунок вверху справа изображает график в виде «баров» дневных цен на акции British Airways вместе с индексом относительной силы за 14-дневный период.

Рисунок внизу изображает экран помощи программы Reuters 3000 с полезной информацией, поясняющей графики.

Экран помощи[2]

Рисунок вверху изображает график в виде «баров» дневных цен на акции Reuters за год, а также дополнительные графики быстрого и медленного стохастических осцилляторов.

Рисунок внизу изображает экран помощи программы Reuters 3000 с полезной информацией, поясняющей графики.

Экран помощи

На рисунке изображен график в виде «баров» цен на акции Cadbury за 1 год. Дополнительный график изображает быструю и медленную MACD.

Быстрая MACD – линия А с подписью MACD V (взвешенная). Медленная или сигнальная линия MACD – линия В с подписью MACD.