Технический анализ. Курс для начинающих

Ни теория волн, ни теория циклов, ни теория хаоса не позволяют полностью объяснить все события на всех рынках. У вас есть возможность выбора инструментов и методов, которые вы будете использовать для помощи в выборе торговой стратегии для вашего рынка. Хорошая торговая стратегия основывается на различных техниках, например на комбинации графика в виде «баров» с анализом тренда и полосами Боллинджера.

Вы можете подбрасывать монету для определения покупки или продажи, – но это не гарантирует точного ответа в 50 % случаев. Монета может быть с двумя решками. Другой человек может схватить вашу монету на лету. Монета может упасть на ребро и скатиться со стола и т. п. Даже если ваша монета падает нормально, то это означает, что спустя некоторое время вы просто покроете затраты, – но реальный опыт показывает, что в целом вы скорее будете в убытке! Одна из главных проблем, стоящих перед трейдером, как раз и заключается в том, чтобы вовремя забирать прибыль с удачной сделки и выходить из сделки, пока она не обернулась убытками.

Рассмотрим теорию волн Эллиотта и числа Фибоначчи, а также графики Ганна более подробно.

Теория волн Эллиотта и числа Фибоначчи

* * *

Теория волн была разработана Ральфом Н. Эллиоттом, и в ее основе лежит идея о существовании на рынке модели из пяти волн в направлении тренда, после которой возникает модель из трех волн в противоположном направлении.

Эллиотт основывал свои разработки на фондовых индексах, и его теория успешно применяется в этой отрасли для предсказания движений рынка. Методика волн Эллиотта хуже работает при анализе отдельных акций, но с успехом применяется на высоколиквидных рынках, например валюты, золота или ликвидных фьючерсов. Для бумаг, обращающихся в малом объеме, эти методы не столь успешны.

Модели

Моделями называются основные формы волн, которые повторяются в циклах. В зависимости от величины цикла внутри каждого полного набора волн могут быть выделены наборы из 3 или 5 волн. Количество обнаруживаемых волн всегда соответствует числам Фибоначчи. На рисунке напротив изображены примеры наборов волн и количество обнаруженных волн:

Рыночные модели волн не всегда строго соответствуют своей «теоретической» форме, и возможно появление расширений или импульсных волн. Расширение первой волны встречается очень редко; они обычно встречаются в третьей и пятой волнах, причем чаще в третьей.

Модели

Волны коррекции, т. е. волны a, b и c, также могут следовать моделям, определяемым следующим образом:

• Зигзаги – 5, 3, 5.

• Плоскости – 3, 3, 5.

• Треугольники – опускающиеся, поднимающиеся, сокращающиеся и расширяющиеся. В теории Эллиотта треугольники всегда состоят из 5 «баров» (с a до е):

• Cложные – двойные, тройные и множественные последовательности трех волн. Во время сложных коррекций эти последовательности могут состоять из сочетаний зигзагов, плоскостей и треугольников.

Все эти модели коррекции могут иметь очень сложные формы, которые трудно обнаружить!

Соотношения

Анализ соотношений используется при прогнозировании движения цен: под коррекцией понимается движение цен в противоположном тренду направлении. Обычно для определения целевого уровня цен коррекций и комбинаций используются числа Фибоначчи 0,382; 0,618; 1,618 и 2,618.

Время

Предсказание временных параметров циклов на основе теории Эллиотта не столь однозначно. Хотя и здесь существуют циклы, гораздо труднее обнаружить вершины и впадины, соответствующие числам Фибоначчи.

Теория волн Эллиотта: резюме

• В основе лежит принцип наличия на рынке циклов, которые могут быть определены по параметрам моделей, отношений и времени.

• Полный цикл состоит из 8 волн. На «бычьем» рынке наблюдается 5 волн повышения и 3 понижения, на «медвежьем» – наоборот.

• Волны могут объединяться в более длинные и делиться на более короткие. Таким образом, полная пятая волна может быть одиночной волной в составе волны более высокого порядка, и, наоборот, полная третья волна из 5 -волнового цикла может быть подразделена на 5 волн.

• Импульсные волны часто имеют расширения, обычно в третьей волне, реже в пятой, и совсем редко – в первой.

• Волны коррекции – a, b и c – состоят из моделей, включающих:

– зигзаги;

– плоскости;

– треугольники;

– двойные, тройные и множественные последовательности трех волн.

• Последовательность и числа Фибоначчи – неотъемлемая часть теории, на которой основываются количества и соотношения волн, коррекции импульсных волн и целевые уровни цен как для импульсных, так и коррекционных движений рынка.

Графики Ганна

* * *