The Road to Freedom

В качестве альтернативы, если информация о погоде в совокупности имеет достаточную ценность для того, чтобы люди могли лучше планировать свою жизнь, предоставление информации государством будет способствовать росту благосостояния, даже если для этого потребуется принудительный налог для финансирования предоставляемого государством блага. Государственное предоставление информации уберегает спекулянтов. Оно лишает их возможности накручивать цены.

Системная координация

Однако меня здесь волнует главным образом роль государственного вмешательства и принуждения в координации всей экономической системы. Одни фирмы производят автомобили, другие - сталь. Некоторые фирмы (называемые автодилерами) имеют запасы автомобилей для продажи, а некоторые домохозяйства думают о покупке автомобилей. Как все это сочетается? Как получилось, что в общем и целом количество производимой стали как раз соответствует потребностям каждого года? А количество произведенных автомобилей соответствует потребностям покупателей?

В XIX веке ряд экономистов, прежде всего Леон Вальрас (1834-1910), разработали математическую версию того, что, по их мнению, имел в виду Адам Смит, когда говорил о невидимой руке - стремлении к собственным интересам, которое в конкурентной экономике приводит к всеобщему благосостоянию, поскольку она каким-то образом производит то, что хотят люди, в тех количествах, в которых они хотят. В середине двадцатого века эта модель была проанализирована и показала, что если существует совершенная информация о характеристиках всех товаров на все даты и время, совершенная конкуренция на рынках всех товаров и услуг на все даты при любых обстоятельствах (так что, по сути, существуют рынки совершенного риска) и нет никаких технологических изменений, то вся необходимая координация существует в контексте экономических взаимодействий, которые происходят на рынках, управляемых ценами. И равновесие, при котором каждый человек максимизирует свое благосостояние с учетом цен (которые сами по себе отражают действия всех остальных), является эффективным результатом. Цены являются координирующим механизмом, корректирующимся вверх или вниз в зависимости от того, есть ли избыточный спрос или предложение. Если отбросить нереальность предположений, красота доказательства результата и его далеко идущие последствия захватывают дух. Два человека, которым удалось представить доказательства, Кеннет Эрроу и Жерар Дебре, заслуженно получили за свою работу Нобелевскую премию по экономическим наукам.

Этот результат был интерпретирован тремя различными способами разными группами экономистов. Небольшая группа, лидером которой был Дебре, приняла результат таким, каким он был: математическая теорема, которую нужно проанализировать и обобщить, но не более того. Остальные должны были сами решать, насколько эта теорема применима к реальному миру.

Консерваторы же восприняли это как подтверждение того, во что они давно верили. Она укрепила их убежденность в "рыночном фундаментализме". Они игнорировали ограниченность предположений, так же как игнорировали многочисленные предостережения Смита, предупреждавшие об ограничениях неограниченных рынков. Они придерживались этой точки зрения даже тогда, когда в течение десятилетий после работы Эрроу и Дебре становилось все более очевидным, что предположения, доказывающие эффективность рынка, не могут быть ослаблены; Эрроу и Дебре нашли единственный набор предположений, при которых результаты были достоверными.

Третья группа, к которой в основном принадлежал Эрроу, считала, что доказано лишь то, что рынок неэффективен. Тот факт, что предположения, при которых экономика была эффективной, были так далеки от реального мира, означал, что Эрроу и Дебре (вместе с более поздними экономистами, которые исследовали каждое из предположений более подробно) доказали, что рынки на самом деле неэффективны; что , когда эти нереалистичные условия не выполняются, в целом экономика неэффективна. Действительно, вопросы, которые Дебре полностью проигнорировал в своем анализе, оказались решающими. Результаты по эффективности экономики были разрушены даже при небольшом несовершенстве информации, при небольших затратах на поиск. Короче говоря, цены координируются на конкурентных рынках (скажем, между производителями и потребителями, так что то, что производится, в точности соответствует тому, что потребляется), но таким образом, который в целом не является эффективным.

Следствием этого анализа является то, что существуют вмешательства в рынок - иногда принудительные - которые могут улучшить положение каждого.

Макроэкономические провалы