Торговые банкиры. Известнейшие мировые финансовые династии

При Зигмунде и Морице Варбургах банк расширил сферу деятельности, стал размещать займы, помогал основывать крупные торговые банки, которые развивались в больших городах Германии в конце XVIII – начале XIX в. У Зигмунда завязались прочные отношения с бароном Лайонелом фон Ротшильдом в Лондоне. В письме от 31 мая 1871 г. Варбурги просят долю во французском займе, который собирались выпускать Ротшильды. Варбурги попали во внутренний круг международных «высоких финансов». Они участвовали во втором французском послевоенном займе в 3 млрд франков. Подписка на заем, размещенный Ротшильдами, превысила первоначальные расчеты в 12 раз.

Мориц Варбург, выбравший для себя девиз Labor et constantia («Трудом и постоянством»), был сторонником консервативных методов. Подобно лондонским торговым банкирам, он предпочитал вести дела с крупными фирмами и важными банковскими корреспондентами; он не испытывал никакого желания увеличивать число частных клиентов. В 1878 г. в фирме было всего 16 служащих. Кабинеты были маленькими и неброскими, совсем как в Лондоне, где не кичатся богатством, хотя банк поддерживал дружеские связи с бароном Альфонсом Ротшильдом в Париже, бароном Леопольдом в Лондоне, бароном Альбертом в Вене. Жена Морица Шарлотта, как и многие Варбурги, писала мемуары. Она очень живо вспоминает поездку на Парижскую всемирную выставку в 1878 г. и визит в замок Ротшильдов «Шато-Ферьер», который до сих пор считается семейной достопримечательностью.

В историческом обзоре, посвященном банку «М.М. Варбург и Кº», гамбургский социолог Эдуард Розенбаум цитирует совет, который дал ему в 1921 г. Макс М. Варбург, когда они обсуждали будущую книгу по истории фирмы:

«Необходимо показать (писал Варбург. – Авт.) – и я придаю этому большое значение, – в какой большой степени успех фирмы зависит от случая; экономика вообще гораздо больше зависит от случайных событий и внутренних тенденций, чем от так называемых сознательно направленных действий личности. В рассказе должно ощущаться определенное смирение по отношению к таким силам… большинство людей страдают от завышенной самооценки; особенно это относится к управляющим банками, когда они составляют ежегодные отчеты и через 3 или 6 месяцев склонны приукрашивать действительность намеками на свою дальновидность, каковой на самом деле не наблюдалось».

Среди тех членов семьи, чьи достижения в искусстве, науке и литературе столь же примечательны, сколь и в банковском деле и коммерции, одним из самых одаренных был Аби М. Варбург, или Профессор, как его называли. Еще будучи молодым человеком, он наполовину в шутку отказался от своего права вступить в фирму и просил братьев только поддерживать его в научной работе – по его выражению, «платить за книги». Платить, правда, пришлось довольно много, как понимают посетители Института Варбурга в Лондоне. И все же Профессор не был мечтателем, человеком «не от мира сего». Он обладал своего рода шестым чувством, способностью угадывать приближающийся финансовый кризис, предчувствовать нависшую катастрофу. Похоже, такое чувство передалось по наследству Зигмунду Дж. Варбургу.

Что касается других братьев, представителей «пяти гамбуржцев», Макс был предпринимателем, чьим девизом было En avant («Вперед»). Пауль выбрал другой девиз – In serviendo consumor («Служа, сгораю»). Пауль и Феликс породнились по браку с нью-йоркским банкирским домом «Кун, Лёб и Кº» (Kuhn, Loeb & Co.), эмиссионным домом (инвестиционным банком, организующим размещение новых выпусков ценных бумаг), в то время финансовой компанией, размещавшей ценные бумаги и уступавшей тогда в Америке только Морганам.

Банк «Кун, Лёб и Кº» был основан в 1867 г. двумя отошедшими от дел торговцами тканями из Цинциннати, Абрахамом Куном и Соломоном Лёбом, с уставным капиталом в 500 тыс. долларов. Они выбрали неплохое время для вступления в банковское сообщество. Гражданская война закончилась. Соединенные Штаты купили у России Аляску. Только что образовался доминион Канада. По всей стране строились сталелитейные заводы; по континенту протягивали телеграфные линии; на Запад прокладывали многочисленные железные дороги.

«Кун, Лёб и Кº» финансировали строительство нескольких крупнейших американских железных дорог. «Душой» фирмы был Джейкоб Г. Шифф, еврейский иммигрант из Германии. В 1875 г. он стал партнером и провел в фирме 46 лет. Шифф верил в экономическое будущее США и понимал, что роль банкира в первую очередь заключается в готовности прийти на помощь во время кризиса. Когда после паники 1893 г. начались неприятности у «Юнион Пасифик» (Union Pacific) и говорили, что реорганизация компании невозможна, «Кун, Лёб и Кº» добились невозможного. Реорганизацию в 1897 г. одобрил президент Маккинли. Новое правление возглавил Эдвард Г. Гарриман. «Юнион Пасифик» настолько укрепила свои позиции, что позже приобрела контрольный пакет «Сазерн Пасифик» и выкупила 40 процентов акций «Нозерн Пасифик».