В марте 1902 года «миноноска №-113» был зачислена в списки флота как «Миноносец №-150». Командиром был назначен М.Н.Беклемишев, его помощником — А.О.Гадд В мае 1903 года «Миноносец №-150» был спущен на воду и начал подготовку к испытаниям на электромоторах.
8 июня 1903 года начались ходовые испытания, была развита скорость в пять узлов. Во время первого погружения одержать подводную лодку на заданной глубине не удалось, и она воткнулась в дно. После успешного всплытия по свидетельству мастерового М.В.Стецюра вышедшие из лодки Бубнов и Беклемишев сняли фуражки, перекрестились, и кто-то из них произнёс
По результатам испытаний гребной винт был заменён на винт регулируемого шага, увеличили площадь горизонтальных рулей. 4 июля — 9 августа на миноносец были установлены бензиновый двигатель надводного хода, дополнительная осушительная помпа, рулевой мотор, рубочный люк был оборудован противовесом. 11 августа подводная лодка вышла на ходовые испытания под бензиновым двигателем, в результате чего сразу же была установлена необходимость переделки или замены гребного винта. 7 октября «миноносец №-150» был отнесён к судам III ранга и вошёл в состав Балтийского флота.
14 октября ходовые испытания были окончены, «миноносец №-150» был поставлен на суше на территории Балтийского завода для зимовки. Во время зимнего периода продолжались доработки как корпуса, так и механизмов корабля.
31 мая 1904 года «миноносец №-150» получил наименование «Дельфин». 16 июня 1904 года во время занятий с экипажем по погружению из-за несвоевременного закрытия рубочного люка и паники экипажа на поступление через него воды, подводная лодка затонула у западной стенки Балтийского завода. Из 36 человек спастись смогли 24. Авария произошла из-за особенностей конструкции. При заполнении балластных цистерн воздух из них стравливался внутрь подводной лодки и поэтому люк нужно было закрывать в последний момент перед уходом судна под воду. 18 июня подводная лодка поднята и после ремонта 15 ноября отправлена во Владивосток для участия в Русско-японской войне.
В конце 1904 года «Дельфин» перевезён по железной дороге во Владивосток. За время Русско-Японской войны семнадцать дней провёл в море, в том числе совершил Боевой поход продолжительностью восемь суток. Первый выход в море состоялся 28 февраля 1905 года. Вместе с подводными лодками «Сом» и «Касатка», «Дельфин» неоднократно принимал участие в Боевом патрулировании в районе бухты Преображения, но встреч с японскими кораблями не было. 5 мая для проведения ремонтных работ на подводной лодке производили вентиляцию (для удаления паров бензина), тем не менее произошёл взрыв и подводная лодка затонула (погиб один человек). При подъеме подводной лодки произошёл взрыв гремучих газов и при следующих подъемах эти взрывы повторялись. Капитальный ремонт подводной лодки закончился в конце 1905 года, уже после окончания Русско-Японской войны. 9 декабря 1914 года при зарядке аккумуляторной батареи с транспорта «Ксения» на подводной лодке произошёл взрыв. До мая 1916 года подводная лодка была в составе отряда подводных лодок Сибирской флотилии. 22 мая подводную лодку отправили из Владивостока в Вологду по железной дороге, перегрузили на баржу и доставили в Александровск (Полярный).
К весне «Дельфин» привели в состояние Боевой готовности, однако в море выходить ему не пришлось — в начале апреля с обеих подводных лодок дивизиона по приказу начальника Кольского района сняли команды для приведения в порядок механизмов на кораблях дивизиона сторожевых катеров. Надзор за подводными лодками поручили команде «Ксении».
В ночь с 25 на 26 апреля поднялся сильный шторм. Волны выбили кранцы между корпусами и подводную лодку №-1 повредило ударами об ограждения горизонтальных рулей «Дельфина». Подводную лодку №-1 успели перетянуть ближе к берегу, где она и затонула, а «Дельфин», не смотря на расшатанные сальники, удалось удержать на плаву, лишь нижняя часть якоря гребного электромотора побывала в воде. Лодку подготовили к обсушке, но через два дня командующий флотилией Северного Ледовитого океана обратился в Морской Главный Штаб с предложением признать обе подводные лодки окончательно не пригодными для боевой службы. Из Петрограда ответили, что их можно пока использовать для обучения команд подводных лодок тип «АГ», прибывающих из Америки на Север, но частью подводников укомплектовали корабли дивизиона сторожевых катеров.