Центробанк и Минфин против России? Валютно-финансовые и денежно-кредитные инструменты пятой колонны

Китай давно стал вынашивать амбициозные планы сделать юань по-настоящему международной валютой. Такой, которая, по крайней мере, могла встать рядом с долларом США. Важной вехой в выведении юаня на мировую орбиту стало решение совета директоров Международного валютного фонда в 2015 году о включении китайской валюты в «корзину СДР (специальных прав заимствования)», что означало получение юанем официального статуса «резервной валюты». Таковыми также являются доллар США, евро, британский фунт стерлингов и японская иена. Однако за это время особого прогресса в укреплении позиций юаня в мировых финансах не произошло. Так, согласно ежемесячному бюллетеню “RMB Tracker”, в январе 2023 года доля юаня в операциях, проходящих через систему СВИФТ, равнялась 1,91 %. По доле в операциях СВИФТ юань был лишь на пятом месте после доллара США (40,12 %), евро (37,88 %), британского фунта (6,57 %), японской иены (3,15 %). К несчастью для юаня, за два года его доля в операциях СВИФТ даже сократилась (в январе 2021 года она составляла 2,42 %). А доля доллара США за это время даже несколько укрепилась — с 38,26 до 40,12 % [53].

Правда, эксперты отмечают, что китайские банки и компании в последнее время стали всё больше пользоваться альтернативными СВИФТ системами. В частности, они создали свою собственную систему информационного обеспечения платежей, которая называется CIPS (China International Payments System). В 2021 году через CIPS были проведены внешние платежи на сумму 80 трлн юаней (12,7 трлн долл.). Если суммировать платежи, которые проходят через СВИФТ и CIPS, то, по оценкам экспертов, китайский юань твердо занимает третье место, но, мягко выражаясь, сильно уступает доллару США и евро.

Доля доллара США в совокупных международных резервах стран мира за последние десятилетия заметно снизилась. По оценкам швейцарского Credit Suisse (которые несколько отличаются от данных МВФ), доля доллара в резервах центральных банков в 1975 году составляла подавляющие 87 %, в 2015 году — 65,3 %, а в конце 2022 года лишь 58,0 %. Но вот у китайского юаня занять нишу, освобождавшуюся от доллара США, не очень-то получалось. В 2015 году доля китайской валюты была менее 1 %. А вот на 1 октября прошлого года, по данным МВФ, она составила 2,8 % (пятое место после доллара США, евро, японской иены и британского фунта) [54].

В общем, пока на ближайшую перспективу не предвидится, что китайский юань встанет вровень с американским долларом и тем более заменит его в валютных резервах и в международных платежах. Но вот в одной стране доллар уже активно теснится юанем. Если так можно выразиться, на смену долларизации приходит юанизация. И такой страной является Россия.

Такая юанизация началась ещё во второй половине прошлого десятилетия, когда в международные резервы РФ была добавлена китайская валюта. И за счет накопления юаня происходило мягкое выдавливание доллара США из резервов. После заморозки половины международных резервов РФ в другой половине остались лишь монетарное золото и китайский юань. По оценкам экспертов агентства «Блумберг», на начало нынешнего года в резервах РФ китайской валюты было на сумму, эквивалентную примерно 45 миллиардов долларов. Это примерно 15 % всех мировых юаневых резервов. Больше, чем у любой другой страны [55]. Правда, с декабря прошлого года китайские юани не прибывают в международные резервы, а расходуются. Потому что это юани преимущественно из Фонда национального благосостояния (ФНБ), и они поступают на валютный рынок, обмениваются на рубли, а последние используются для покрытия дефицита государственного бюджета.

С каждым месяцем на валютной площадке Московской бирже увеличивались обороты с китайской валютой, которая продавалась из официальных валютных резервов, также продавалась экспортёрами, покупалась импортёрами и другими участниками рынка. До июля прошлого года на Московской бирже обороты с долларами и евро явно доминировали над оборотами с юанями. В июле впервые на дневной основе было зафиксировано превышение юаневых оборотов над оборотами с евро. Правда, по итогам июля и августа юань всё ещё находился на третьем месте по оборотам после доллара США и евро. Но вот в сентябре уже по итогам всего месяца юань обошел евро и занял второе место. В августе был день, когда юань обошел не только евро, но и доллар, заняв первое место. Но это на дневной основе. До конца 2022 года все месяцы доллар оставался на первом месте, а юань был на втором. Такая же ситуация была и в январе 2023 года.