Убийство Хозяина: Как финансовые паразиты и долговое рабство разрушают мировую экономику

Выделив адресные налоговые поступления для выплаты кредиторам вместо того, чтобы восстанавливать экономику, ЕЦБ, по-видимому, нарушил Статью 127 (пункт 5) Лиссабонского договора, обязывающую его вносить вклад в «стабильность финансовой системы». Жёсткая экономия ведёт к безработице, нестабильности и ещё меньшим возможностям платить. Очевидно, «стабильность» — это всего лишь эвфемизм для поддержания высоких цен на облигации, как будто небо упадёт, если держатели облигаций понесут убытки. И вместо «внутренней девальвации» (снижение заработной платы при увеличении безработицы), которая делает экономику более конкурентоспособной за счёт сокращения издержек производства, финансиализация откачивает доходы от заработной платы и, следовательно, приводит к сокращению рынков. Это снижает прибыли, удерживая компании от инвестиций и расширения, а такое сжатие экономики усугубляет дефицит государственного бюджета.

 

Жёсткая экономия по Понци

 

Варуфакис, прежде чем стать министром финансов, чтобы вытащить Грецию из долговой ловушки, определил эту проблему как жёсткую экономию по Понци (то есть финансовой пирамиды по имени мошенника, придумавшего эту схему — Прим. Перев.) Неолиберализованные правительства снижают внутренний доход на сумму, достаточную для выплаты Европейскому центральному банку, МВФ и держателям облигаций. Но наложение мер жёсткой экономии сокращает экономику, делая ещё более затруднительным получение излишков для выплат. «Схемы жёсткой экономии по Понци, как и схемы роста по Понци, требуют постоянного притока нового капитала, чтобы поддерживать иллюзию того, что банкротство предотвращено».

Политика «расширения и притворства» «Тройки» создала иллюзию жизнеспособности стран-должников с помощью кредитования, достаточного для экспоненциально растущих долгов держателям облигаций: ЕЦБ позволил греческому правительству выпустить бесполезные долговые расписки IOU (или, точнее, краткосрочные казначейские векселя), к которым не прикоснётся ни один частный инвестор, и передать их неплатёжеспособным греческим банкам. Неплатёжеспособные греческие банки затем передали эти долговые расписки в Европейскую систему центральных банков ... в качестве обеспечения в обмен на кредиты, которые банки затем вернули греческому правительству, чтобы Афины могли их погасить ... ЕЦБ. Если это похоже на схему Понци, то потому, что она мать всех схем Понци. Карусель с жёсткой экономией по Понци (Ponzi Austerity), которая, что интересно, оставила неплатёжеспособные банки и греческое государство немного более ... неплатёжеспособными, в то время как население всё глубже и глубже впадало в отчаяние.

«Рост по Понци», основанный на неуклонном увеличении кредита, должен завершиться крахом. В конечном итоге Афины будут вынуждены «не платить по облигациям, которые принадлежат ЕЦБ», — заключил Варуфакис. «Но это было именно то, что Франкфурт и Берлин считали неприемлемым. Греческое государство могло объявить дефолт перед греческими и не греческими гражданами, пенсионными фондами, даже банками, но его долги перед ЕЦБ были священными».

Претензия на то, что экспоненциально растущие долги могут быть оплачены путём навязывания углубляющейся жёсткой экономии, ведёт к столкновениям в Испании и Италии по вопросу, следует ли им подчиняться конституционной демократии или центральному планированию со стороны иностранных кредиторов, которые определяют, что «лучшее» для экономик стран-должников только то, что является лучшим для них самих. Они не хотят уступать налоговые и регулирующие полномочия или право создания денег демократическому контролю, опасаясь, что это может привести к списанию долгов, налогообложению активов рантье и отмене приватизации.

В идеале, открытое и справедливое общество будет регулировать задолженность в соответствии со способностью платить, не загоняя экономики в депрессию. Но когда сокращающиеся рынки усугубляют дефицит бюджета, кредиторы требуют, чтобы правительства балансировали свои бюджеты, продавая государственные монополии. После того, как права на землю, воду и полезные ископаемые будут приватизированы наряду с транспортом, связью, лотереями и другими монополиями, следующая цель состоит в том, чтобы воспрепятствовать правительствам регулировать цены на них или облагать налогами финансовый и рентный капитал.