Входы и выходы. 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга

Моя формула построена на ценах закрытия, поскольку цена закрытия одного минутного столбика может отличаться от цены открытия следующего. Такое случается, когда последняя сделка в предыдущую минуту выбирает весь доступный объем по существующей цене и следующая покупка происходит по более высокой или более низкой цене. Использование цены открытия, а не цены закрытия предыдущего столбика не позволяет учесть влияние этой сделки, и эффективный объем становится объемом, который обуславливает изменение цены в течение только одной минуты торговли. Вот почему я использую цену закрытия предыдущего минутного столбика, а не цену открытия текущего.

Помимо этого использование в формуле цены закрытия предыдущей минуты требует модифицирования максимума и минимума. Если предыдущая цена закрытия выше максимума текущей минуты и формула этого не учитывает, то это будет ошибкой. Если же предыдущая цена закрытия ниже текущего минимума, то нужно модифицировать минимум. Именно поэтому я использую Максимумспец. и Минимумспец., а не простые максимум и минимум.

Далее я определяю долю эффективного объема, которая приходится на крупных трейдеров. Низкий объем – это шум, мелкие розничные игроки, которые не понимают рынка. Крупные трейдеры представляют компании с отличной информационной поддержкой, и они торгуют масштабно. Я идентифицирую крупных игроков по столбикам, объем которых попадает в верхнюю часть всех одноминутных эффективных объемов для акции за день. Я нахожу среднюю точку для каждого дня – эффективный объем одной половины столбиков выше нее, а другой – ниже. В конце каждого дня следует корректировать это число, поскольку дневной объем непрерывно меняется. Рассчитывая общий эффективный объем и эффективный объем только для половины столбиков с наибольшими значениями в конце дня, я получаю две хорошо отфильтрованные линии – общий эффективный объем и эффективный объем крупных игроков. Последний показывает, что делают заправилы рынка, покупают или продают, а это помогает выявлять возможные изменения тренда.

Когда я смотрю на торговый диапазон и пытаюсь определить наиболее вероятное направление прорыва, то знаю, что обычно оно совпадает с направлением эффективного объема крупных игроков. Я также знаю, что для подготовки к прорыву требуется время, и речь идет о днях, а не о минутах или часах. Все дело в том, что фирмам нужно время для аккумулирования или распределения в торговом диапазоне. (Сравните это с замечанием Билла Доуна насчет Fidelity в главе 12.)

Инсайдеры обычно представляют крупные деньги, и хотя крупные деньги необязательно «умные», лучше все-таки быть на стороне крупных игроков, а не розничных. Комиссии по ценным бумагам и биржам неплохо бы взять на вооружение мою программу, чтобы выявлять инсайдерские сделки. Шучу. У них, наверное, свои методы, но моя программа дает индивидуальному трейдеру преимущество перед крупными игроками.

Моя программа позволяет следить за тем, что делают трейдеры. Глядя на общий эффективный объем и на эффективный объем крупных игроков, понимаешь, куда идет толпа, а куда крупные трейдеры. С помощью общего эффективного объема я оцениваю качество подъемов и выясняю, усиливаются они или ослабевают. Кроме того, я ищу расхождения между общим эффективным объемом и ценой, поскольку на подъеме эффективный объем обычно ослабевает раньше цены. Когда эффективный объем становится слабым, акция готова к быстрому снижению и может даже рухнуть. Если для покупки у вас есть несколько дней, то для продажи – всего несколько часов. Как только плотина дает первую трещину, нужно бежать. Когда у меня появился индикатор эффективного объема, я посмотрел на свои старые сделки и сказал: «Вот он, инструмент, который поможет избежать катастроф».