Входы и выходы. 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга

В феврале акция падала, в марте стабилизировалась, но эффективный объем крупных игроков начал нарастать, показывая, в каком направлении, скорее всего, произойдет прорыв. Акция начала крупный взлет, а эффективный объем крупных игроков подтвердил его. Профессионалы в самом начале сформировали крупные позиции и продолжали докупать на восходящем тренде. Мелкие трейдеры весь май строили негативные прогнозы и только в июне стали немного позитивнее, упустив большую часть восходящего тренда.

Никаких чудес – просто инструмент, а не законченный метод. Иногда он не работает. Такова жизнь. Я не хочу создать впечатление, что это истина в последней инстанции. В большинстве случаев он работает, но о некоторых акциях этого сказать нельзя. Видимо, мой метод не для них, но на рынке есть масса других акций. Сейчас я работаю над усовершенствованием своего метода, чтобы меньше торговать и более полно использовать долговременные тренды. Я продолжаю покупать на подъемах и продавать на откатах, но мне надо понимать, когда это откат в пределах восходящего тренда, позволяющий держать позицию, а когда – разворот.

Если же общий эффективный объем идет вниз, я не покупаю акцию, независимо от движения цены. Я редко играю на понижение, да и то лишь на самых сильных сигналах – по мне лучше отступить и поискать возможности для покупки в других местах. Кроме того, с помощью Интернета я занимаюсь обычным техническим анализом, это позволяет быть в курсе того, что видят другие трейдеры.

СДЕЛКА 1. ВХОД

DYN

Dynegy Inc. – энергетическая компания. На графике показан 20-дневный период с 31.03.05 по 27.04.05 – именно с таким временным окном я предпочитаю работать. Здесь виден нисходящий тренд, но затем падение замедляется, и ближе к правому краю торговый диапазон составляет примерно 3,20–3,40.

На нижней панели показаны две линии эффективного объема – одна для крупных трейдеров, другая для мелких. Сначала обе линии движутся вместе в одном темпе и в одном направлении без каких-либо ясных сигналов между 31 марта и 14 апреля. Однако 15 апреля эффективный объем крупных игроков вошел в область продаж, и цена пошла вниз, что совершенно нормально. 22 апреля эффективный объем крупных игроков развернулся и пошел вверх, хотя цены достигли нового минимума. Понаблюдав эту картину несколько дней, я решил, что что-то происходит. Мне не было ясно, почему крупные трейдеры покупают, но я тоже купил.

СДЕЛКА 1. ВЫХОД

Я использую эффективный объем крупных игроков для входа, а не выхода из сделок. Он не очень подходит для выхода из‑за того, что движется вместе с трендом и не дает характерных сигналов. Определять моменты выхода мне помогает эффективное отношение – частное от деления общего эффективного объема на общий объем. Поскольку моя работа строится на минутных графиках, я использую 250-минутную EMA общего эффективного отношения, которое охватывает примерно один торговый день.

ИТОГ СДЕЛКИ

Длинная позиция по DYN

Покупка 27.04.05 @ $3,25

Продажа 10.05.05 @ $4,30

Прибыль = $1,05 на акцию

Когда толпа трейдеров очень активно покупает акцию, отношение эффективного объема к общему объему становится высоким. Когда же покупатели ослабевают, эффективное отношение снижается и становится отрицательным, если продавцы начинают преобладать.

Эффективное отношение подтверждало все движения вверх во время ралли, кроме последнего. Когда DYN подскочила выше 4,30, эффективное отношение пошло вниз. После его падения ниже 5 % я уже не мог держать позицию. Эффективное отношение все еще было положительным, но слабым. Когда у меня хороший выигрыш, а ситуация не ясна, я предпочитаю зафиксировать прибыль.

СДЕЛКА 1: КОММЕНТАРИЙ ПО ВХОДУ